Hoje: Mercados preparam-se para uma mudança de rumo

O sentimento do mercado enfraqueceu ainda mais à medida que o Índice de Medo & Ganância caiu para 26, espelhando o índice de altcoin no mesmo nível. Ambas as leituras sinalizam medo profundo e reforçam que as condições entraram numa fase de baixa sustentada.

A liquidez das stablecoins contraiu-se novamente, com $183,41M a sair do mercado. Só a USDC viu $178,79M em saídas líquidas, reduzindo o fornecimento total de stablecoins para $266,44B.

O momentum dos ETFs suavizou.

Em 10 de novembro, os ETFs de BTC registaram $1,2M em entradas, os ETFs de ETH mantiveram-se estáveis, enquanto os ETFs de SOL atraíram $6,8M.

Apesar das oportunidades contínuas para rendimento de staking, Lido (LDO) e Jito (JTO) declinaram, refletindo uma apetência de risco reduzida.

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Mercados tradicionais

Wall Street terminou a sessão mista à medida que os investidores rodaram para ativos mais seguros:

• Dow Jones subiu 1,18%

• S&P 500 subiu 0,21%

• Nasdaq caiu 0,25% em meio à rotação para ações de valor
  
  

Os rendimentos do Tesouro dos EUA caíram, com o rendimento a 10 anos em baixa de 1,04% para 4,08%, enquanto o índice do dólar pairou perto de 99,48, pouco alterado.

O ouro subiu 0,37% para $4.141,85, apoiado por apostas renovadas de cortes de taxas.

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Atualizações de política macro

Pressões no mercado de trabalho aumentam

A Goldman Sachs projetou que as folhas de pagamento não agrícolas de outubro caíram cerca de 50K, marcando a maior queda mensal desde 2020. Outros 100K empregos foram supostamente perdidos devido ao "programa de separação diferida" do governo. O aumento das demissões enfraqueceu os indicadores de emprego, aumentando as expectativas para um corte de taxa do Federal Reserve em dezembro.

Conversações sobre financiamento governamental estagnam

Os democratas da Câmara disseram que se oporiam a qualquer projeto de financiamento de curto prazo que exclua subsídios da Lei de Cuidados Acessíveis, aumentando o risco de uma paralisação governamental de curto prazo.

Reforma regulatória ganha tração

Uma nova proposta bipartidária do Senado dos EUA pode redefinir como os ativos digitais são supervisionados.

O projeto de lei procura transferir a autoridade de supervisão da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) para a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC). Ele propõe um sistema de registro de commodities digitais, requisitos de divulgação mais rigorosos e taxas de transação para financiar a supervisão. A medida poderia simplificar a regulamentação e acabar com a ambiguidade jurisdicional de longa data no mercado dos EUA.

Bancos encontram blockchain

O SoFi Bank tornou-se o primeiro banco dos EUA com carta federal a fornecer negociação direta de ativos digitais através de contas de poupança de clientes. O lançamento inicial suporta BTC, ETH e SOL, marcando uma integração significativa entre o setor bancário tradicional e os ativos digitais.

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Destaques da indústria

Sentimento de ETF permanece avesso ao risco

De acordo com a Glassnode, os ETFs de Bitcoin dos EUA têm visto saídas líquidas contínuas desde o início de outubro, com uma média de cerca de $700M por dia. Os dados apontam para uma redução de risco generalizada entre os participantes institucionais.

Fundação Ethereum alinha-se com IA

Davide Crapis, chefe da equipe dAI sob a Fundação Ethereum, revelou um roteiro para tornar o Ethereum uma camada de coordenação descentralizada global para sistemas de IA até 2026. O plano introduz padrões como ERC-8004 e x402 para facilitar agentes autônomos e robôs que podem transacionar, verificar resultados de trabalho e colaborar sob regras transparentes.

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Observação Alpha

Desportos de fantasia juntam-se aos mercados de previsão

A plataforma de fantasia PrizePicks juntou-se à Polymarket para lançar mercados de previsão baseados em desempenho. Os participantes podem fazer apostas nas estatísticas individuais de atletas, como pontos, ressaltos ou assistências, ligando jogos de fantasia à previsão de eventos em tempo real.

Perp DEX Lighter arrecada $68M

O protocolo de negociação perpétua Lighter completou uma ronda de financiamento de $68M liderada pela Founders Fund e Ribbit Capital, com apoio da Haun Ventures e Robinhood. A arrecadação supostamente eleva sua avaliação para $1,5B, sublinhando a demanda contínua dos investidores por infraestrutura de negociação descentralizada avançada.

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Nota de conclusão

Os mercados permanecem defensivos à medida que a liquidez aperta e a incerteza política persiste. Os fluxos de ETFs e os dados de stablecoins apontam para uma cautela sustentada, mas as próximas semanas podem mudar o tom se uma mudança do Fed e a retomada do governo se materializarem.