Hoje: Sinais de baixa tornam-se mais fortes

O sentimento de risco enfraqueceu ainda mais à medida que o Índice de Medo e Ganância caiu para 21 e o Índice de Altcoin subiu ligeiramente para 22, sinalizando medo profundo em todo o mercado.

 

A estrutura do mercado continua a assemelhar-se às condições iniciais de uma fase de baixa, com baixa participação, liquidez reduzida e fraca continuidade nos rallies.

 

 

Os fluxos de capital continuaram a tendência defensiva, com as stablecoins a mostrar apenas entradas marginais enquanto a procura por ETFs deteriorou-se acentuadamente.

 

Em 16 de dezembro, as entradas de stablecoins totalizaram $9,65M, refletindo um apetite de risco contido. USDT viu $62,32M em entradas, enquanto USDC registou $44,96M em saídas. 

 

O fornecimento total de stablecoins agora é de $271,28B, sugerindo que a liquidez permanece elevada, mas já não está a acelerar.

 

 

A procura por ETFs deteriorou-se acentuadamente em 15 de dezembro. Sem dados atualizados da BlackRock disponíveis:

• ETFs de Bitcoin registaram $313,3M em saídas líquidas

• ETFs de Ethereum registaram $72,7M em saídas líquidas

   

 

 

A escala das saídas sinaliza uma clara desaceleração na procura institucional e reforça a estrutura de mercado mais ampla de baixa.

 

Mercados tradicionais

As ações dos EUA negociaram-se de forma mista enquanto os investidores digeriam as condições de liquidez em desaceleração e a procura por ETFs em declínio.

 

Embora as mudanças percentuais de índices específicos tenham sido mistas, o tom mais amplo do mercado inclinou-se para o defensivo à medida que o capital se afastava dos ativos de risco.

 

O rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu 0,24% para 4,17%, refletindo uma posição cautelosa antes de mais clareza macroeconómica. O índice do dólar dos EUA permaneceu inalterado em 98,25, indicando condições cambiais estáveis apesar da crescente incerteza.

 

O ouro subiu 0,16% para $4.311,05, negociando perto de máximos históricos e reforçando o seu papel como uma proteção preferida em meio ao declínio do apetite por risco.

 

Atualizações de política macro

Pedido de ETF Hyperliquid sinaliza lançamento iminente

A Bitwise submeteu um pedido alterado para o seu ETF Hyperliquid, adicionando uma provisão 8(a), uma taxa de 0,67% e o ticker BHYP. Historicamente, tais alterações muitas vezes indicam que um produto está próximo do lançamento.

Estratégia de alocação de Cathie Wood

A posição atual de Cathie Wood permanece focada em três ativos: Bitcoin como a porta de entrada institucional, Ethereum como infraestrutura e Solana como a camada de aplicação para o consumidor.

 

A estratégia reflete uma visão em camadas da adoção de criptomoedas em vez de uma exposição de negociação de curto prazo.

 

Destaques da indústria

Ondo expande ações tokenizadas em Solana

A Ondo Finance anunciou que a sua plataforma de ações e ETFs tokenizados será lançada em Solana no início de 2026. A Ondo afirmou que atualmente opera a maior plataforma de ações tokenizadas por escala e visa trazer a liquidez de Wall Street diretamente para a infraestrutura pública de blockchain.

Circle obtém licença bancária nos EUA

A Circle obteve oficialmente uma licença bancária nos EUA, marcando a primeira vez na história que um emissor de stablecoin se torna um banco regulado.

 

Esta transição posiciona a Circle como uma peça central da infraestrutura financeira dos EUA. As participações em USDC são agora tratadas como funcionalmente equivalentes aos dólares americanos para instituições, pensões e liquidação interbancária.

 

O desenvolvimento representa uma mudança estrutural na forma como as stablecoins se integram com as finanças tradicionais.

 

Como começar a negociar Solana

Solana não é apenas rápida, é relâmpago. Desde lançamentos de memes até DeFi sério, SOL é onde a ação acontece. Se está pronto para andar nos trilhos de alta velocidade, a Toobit torna a negociação de Solana simples. Spot, Futuros e todo o conjunto de ferramentas profissionais estão ao seu alcance.

 

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Observação Alpha

Revisão de projeto estável

Analistas partilharam uma análise pós-morte sobre projetos recentes focados em stablecoins, enfatizando que os retornos comprimiram-se significativamente e o risco de execução permanece alto. As oportunidades de rendimento persistem, mas apenas com dimensionamento disciplinado e suposições conservadoras.

Psicologia de mercado em fases de baixa

Traders veteranos destacaram lições aprendidas em múltiplos ciclos de alta e baixa. Os principais ensinamentos incluem sair completamente de altcoins legadas durante fases de baixa confirmadas, evitar o overtrading emocional e manter uma consciência de mercado limitada mas consistente para se preparar para o próximo ciclo.

Especulação sobre o lançamento do Grok 4.20

Elon Musk afirmou em 7 de dezembro que o Grok 4.20 seria lançado dentro de três a quatro semanas, depois reafirmou em 10 de dezembro que o lançamento deveria ocorrer dentro de três semanas. Com base nessas declarações, o Grok 4.20 provavelmente seria lançado antes de 31 de dezembro.

 

No entanto, os mercados de previsão atualmente precificam apenas uma probabilidade de 23% de lançamento antes do final do ano. Os traders citam desacelerações de feriados e atividade reduzida de engenharia como riscos principais para um lançamento em dezembro.

 

Nota de conclusão

A liquidez está a diminuir, a procura por ETFs está a enfraquecer e o sentimento mudou decisivamente para o medo.

 

Embora a convicção a longo prazo das instituições permaneça intacta, as condições atuais favorecem a preservação de capital em vez de uma posição agressiva.

 

Por agora, a paciência importa mais do que a previsão enquanto o mercado aguarda o próximo enredo duradouro a emergir.