O que é um spread de crédito?

Como criptografia A negociação amadurece, e estratégias mais sofisticadas estão se tornando acessíveis aos investidores comuns. Uma dessas estratégias está ganhando popularidade entre derivativos de criptomoedas comerciantes é ospread de crédito.

 

Hoje, nós da Toobit Academy, vamos nos aprofundar na compreensão de como os spreads de crédito funcionam e como eles podem ajudar você a gerenciar riscos e, ao mesmo tempo, gerar renda potencial. Vamos analisar o jargão, apresentar exemplos claros e mostrar como essa estratégia pode ser uma adição poderosa ao seu kit de ferramentas de negociação.

 

Pronto? Vamos lá!

O que é um spread de crédito em criptomoedas?

Um spread de crédito em criptomoedas é uma estratégia de negociação de opções em que um trader vende simultaneamente uma opção e compra outra do mesmo tipo (ambas as opções de compra ou ambas as opções de venda) no mesmo criptoativo, com a mesma data de vencimento, mas a preços de exercício diferentes.

 

O resultado é um crédito líquido na sua conta — basicamente, você recebe um pagamento adiantado para abrir a posição.

 

Os spreads de crédito são populares entre os comerciantes que acreditam que o ativo criptográfico subjacente (como BTC) não se moverá significativamente além de uma determinada faixa de preço antes que as opções expirem.

 

Isso o torna ideal para áreas com alcance limitado ou ligeiramente alta/baixa perspectivas de mercado.

Como funciona um spread de crédito na vida real?

Vamos usar Ethereum (ETH) como exemplo e foco em um spread de compra de baixa, um dos tipos mais comuns de spreads de crédito:

 

• Você vende uma opção de compra de ETH com um preço de exercício mais baixo (por exemplo, US$ 2.600).

• Você compra uma opção de compra com um preço de exercício mais alto (por exemplo, US$ 2.700).

• Ambas as opções têm a mesma data de validade — digamos, duas semanas.

• Você recebe um crédito líquido, digamos US$ 40 por contrato, ao abrir a negociação.

 

A ideia aqui é que, enquanto o ETH permanecer abaixo de US$ 2.600 até o vencimento, ambas as opções expirarão sem valor, e você ficará com o prêmio integral.

Por que usar um spread de crédito em criptomoedas?

Os mercados de criptomoedas são notoriamente voláteis, e é exatamente por isso que os spreads de crédito podem ser tão poderosos. Veja como eles ajudam a gerenciar esse caos:

 

• Risco Limitado:Vender uma opção "a descoberto" pode expô-lo a perdas ilimitadas. Um spread de crédito, no entanto, limita sua perda potencial máxima, então você sempre sabe qual é o pior cenário.

• Lucro Líquido:Seu lucro máximo é definido desde o início. É o crédito em dinheiro que você recebe ao abrir a operação. Sem adivinhações.

• O tempo está do seu lado:As opções perdem valor à medida que se aproximam da data de vencimento. Essa "decadência temporal" (ou theta) funciona a seu favor, ajudando sua posição a se tornar lucrativa mesmo que o preço da criptomoeda não se mova.

Spreads de compra de venda de alta vs. de compra de baixa

Existem dois tipos principais de spreads de crédito:

 

• Spread de compra de baixa:Use isso quando você acredita que o preço de uma criptomoeda cairá ou permanecerá abaixo de um determinado nível. Você está essencialmente apostando que o preçonão vaisubir acima do preço de exercício escolhido.

• Bull Put Spread:Esta é a sua opção quando você espera que uma criptomoeda suba, ou pelo menos não caia abaixo de um preço específico. Você está apostando em sua estabilidade ou momentum de alta.

 

Ambos permitem que você receba um prêmio antecipadamente e defina seu risco — perfeito para traders que querem ser estratégicos em vez de apenas especulativos.

Riscos nos spreads de crédito

Embora os spreads de crédito ofereçam proteção integrada, eles sãonão isento de riscos:

 

• O risco definido é seu escudo, mas um movimento forte do mercado contra você ainda resultará em uma perda máxima.

• Em cantos mais tranquilos do mercado (especialmente com altcoins), você pode achar difícil entrar ou sair de uma negociação a um bom preço.

• Cuidado com taxas e atrasos. Esses pequenos custos podem se acumular e corroer o seu crédito conquistado com muito esforço.

 

Para superar esses desafios, vale a pena negociar em uma plataforma robusta.

 

Trocas bem estabelecidas como a Toobit são frequentemente preferidas porque fornecem alta liquidez e infraestrutura profissional necessária para negociar derivativos de forma eficaz

Considerações finais

Os spreads de crédito oferecem aos comerciantes de criptomoedas uma maneira inteligente e calculada de ganhar colheita em mercados laterais ou com tendência moderada. Em vez de adivinhar movimentos de preços descontrolados, esta estratégia recompensa você por estar direcionalmente correto dentro de uma faixa — tudo isso mantendo seu risco limitado.

 

Dominar estratégias disciplinadas como essas é o que separa o participante casual do trader metódico e consciente dos riscos.

 

É isso por hoje, pessoal. Esperamos que tenham gostado deste artigo! Fiquem ligados na Toobit Academy para mais insights sobre criptomoedas, blockchain, DeFi, NFTs e outras tecnologias de ponta que moldam o futuro das finanças.