Ordem de mercado vs. ordem limitada: qual é a diferença?

Beginner

2024-08-23

Então, você acabou de assistir O Lobo de Wall Street e quer se tornar um trader! Marcou todos os requisitos, criou um perfil em uma corretora de criptomoedas (como Toobit, talvez, né?) mas está confuso sobre o que fazer a partir daqui? Nós ajudamos você!

Neste artigo da Academia, dissecaremos o significado de ordens em operações de trading: também conhecidas como as instruções que você envia a uma bolsa para comprar e vender ativos. Como você verá em breve, existem dois tipos principais: ordens limitadas e ordens a mercado. No entanto, essas são apenas qualidades usadas para descrever comandos. Sem mais delongas, vamos ao que interessa:

Definição de Ordem de Mercado

Um ordem de mercado é uma instrução para comprar ou vender um criptomoeda imediatamente ao melhor preço atual disponível. É a maneira mais rápida de entrar ou sair de uma posição.

Como funciona uma ordem de mercado?

Ao abrir uma ordem de mercado, sua corretora executará a ordem no próximo preço disponível quando ela chegar ao mercado. Isso significa que você não tem controle sobre o preço exato que pagará ou receberá.

Por exemplo, se você emitir uma ordem de mercado para comprar 100 ações de uma determinada empresa, seu corretor comprará as ações pelo menor preço de venda disponível naquele momento. Por outro lado, se você emitir uma ordem de mercado para vender 100 ações, seu corretor venderá as ações pelo maior preço de compra disponível.

Quando usar uma ordem de mercado?

As ordens de mercado são normalmente usadas nas seguintes situações:

Negociações sensíveis ao tempo:Se você precisa comprar ou vender um título rapidamente, uma ordem de mercado é a melhor opção.
Tendências de mercado:Se você estiver confiante sobre a direção geral do mercado, uma ordem de mercado pode ajudá-lo a capitalizar os movimentos de preços.

Importante lembrar:

As ordens de mercado oferecem velocidade, mas não têm controle de preços.
Durante períodos de alta volatilidade, as ordens de mercado podem resultar em deslizamentos significativos de preços, o que significa que você pode pagar mais por uma ordem de compra ou receber menos por uma ordem de venda do que o preço de mercado atual.

Definição de Ordens Limitadas

UM ordem de limite é um tipo de ordem de investimento que instrui uma corretora a comprar ou vender um título a um preço específico ou melhor. Ao contrário de uma ordem de mercado, que é executada imediatamente ao preço de mercado atual, uma ordem limitada oferece mais controle sobre o preço de compra ou venda.

O que é uma ordem limitada?

Uma ordem limitada é uma solicitação para comprar ou vender um título a um preço predeterminado ou melhor. Ela vem em duas variações principais:

Ordem de compra limitada:Isso instrui o corretor a comprar um título a um preço especificado ou mais baixo.
Ordem de venda limitada:Isso instrui o corretor a vender um título a um preço especificado ou mais alto.

Como funciona uma ordem limitada?

Uma ordem limite permanece ativa até ser executada ou cancelada. Se o preço especificado for atingido, a ordem é executada. No entanto, não há garantia de que a ordem será executada, especialmente se o mercado se movimentar rapidamente ou se houver volume insuficiente no preço limite.

Por exemplo, se você emitir uma ordem de compra limitada para uma ação a US$ 50, a ordem só será executada se o preço da ação cair para US$ 50 ou menos. Por outro lado, uma ordem de venda limitada para US$ 60 só será executada se o preço da ação subir para US$ 60 ou mais.

Quando usar uma ordem limitada?

As ordens limitadas são particularmente úteis nas seguintes situações:

Sensibilidade ao preço:Se você tem um preço específico em mente para comprar ou vender um título, uma ordem limitada pode ajudá-lo a evitar pagar mais ou vender por menos do que o preço desejado.
Volatilidade do mercado:Durante períodos de alta volatilidade do mercado, ordens limitadas podem ajudar você a se proteger contra flutuações repentinas de preços.
Investimento de longo prazo:Se você estiver investindo a longo prazo e tiver uma meta de preço específica, uma ordem limitada pode ser uma ferramenta útil para executar sua estratégia.

É importante observar que, embora as ordens limitadas ofereçam mais controle sobre preço, elas também aumentam o risco de sua ordem não ser executada. Portanto, é essencial considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento e as condições de mercado ao usar ordens limitadas.

Diferenças entre ordens de mercado e ordens limitadas

Velocidade de execução

Ordem de Mercado:Executadas quase instantaneamente, pois correspondem às ordens de compra ou venda existentes no livro de ordens. Isso as torna ideais para traders que priorizam a velocidade em vez da precisão do preço.
Ordem Limitada:Podem levar mais tempo para serem executadas ou podem não ser executadas se o preço de mercado nunca atingir o preço limite especificado. Isso as torna mais adequadas para traders que priorizam o preço em vez da velocidade.

Certeza de Preço

Ordem de Mercado:Com uma ordem de mercado, você tem a certeza de que sua ordem será executada rapidamente, mas pode não obter o preço exato que esperava. O preço final pode ser maior ou menor, dependendo das flutuações do mercado e da liquidez.
Ordem Limitada:Oferecem certeza de preço, pois eles só executam ao preço especificado por você ou melhor. No entanto, não há garantia de que a ordem será executada se o mercado não atingir o seu preço limite.

Casos de uso em negociação

Ordem de Mercado

Execução imediata:Quando você precisa entrar ou sair de uma posição rapidamente devido a movimentos repentinos do mercado.
Mercados de alta liquidez:Melhor utilizado em mercados de alta liquidez, onde a diferença entre o preço de compra e venda (spread) é mínima.

Ordem Limitada

Entrada/Saída Estratégica:Quando você quer comprar a um preço mais baixo ou vender a um preço mais alto e está disposto a esperar que o mercado atenda às suas condições.
Gerenciamento de Riscos:Útil para configurar negociações alinhadas com sua estratégia de gerenciamento de risco, como definir uma ordem de limite de venda acima do seu preço de compra para garantir lucros.

Custos e taxas

Ordem de Mercado: Às vezes, pode resultar em taxas de negociação mais altas devido à derrapagem, especialmente em mercados de baixa liquidez. A derrapagem ocorre quando o preço final de execução difere do preço esperado.
Ordem Limitada:Geralmente, cobram taxas mais baixas porque frequentemente contribuem com liquidez para o mercado, e algumas corretoras oferecem taxas mais baixas para ordens limitadas. No entanto, se a sua ordem não for executada, você poderá perder potenciais oportunidades de negociação.

Impacto no mercado

Ordem de Mercado:Como as ordens de mercado são executadas imediatamente, elas podem impactar o preço de mercado, especialmente se o tamanho da ordem for grande em comparação com a liquidez disponível. Isso pode causar flutuações de preços de curto prazo.
Ordem Limitada: Ordens limitadas não têm impacto imediato nos preços de mercado, pois só são executadas quando o mercado atinge o preço especificado. Isso as torna menos propensas a causar movimentos repentinos no mercado.

Flexibilidade

Ordem de Mercado:As ordens de mercado são diretas, sem condições especiais, o que as torna simples de usar, mas menos flexíveis em termos de controle do preço de execução.
Ordem Limitada: As ordens limitadas oferecem mais flexibilidade com várias condições, como “preencher ou matar” (executar imediatamente ou cancelar) e “bom até ser cancelado” (permanece ativo até ser cancelado), permitindo que os traders personalizem suas estratégias.

Considerações Finais

Esperamos que este artigo tenha ajudado você a entender as diferenças entre ordens de mercado e ordens limitadas, pois elas são cruciais para uma negociação eficaz de criptomoedas. As ordens de mercado priorizam a velocidade e a certeza de execução, tornando-as ideais para negociações rápidas em mercados voláteis. As ordens limitadas, embora mais lentas, oferecem precisão de preço e taxas mais baixas, tornando-as adequadas para negociações estratégicas e com gerenciamento de risco. Ao escolher o tipo de ordem certo com base em seus objetivos de negociação e nas condições de mercado, você pode otimizar sua estratégia de negociação e aprimorar sua experiência geral de negociação. Fique ligado na Toobit Academy para mais dicas e truques úteis de negociação!

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