24/7 Ondersteuning

Wat is Liquidatie?

Gedwongen liquidatie is het proces waarbij het systeem automatisch de positie van een handelaar sluit om te voorkomen dat hun nettovermogen negatief wordt, veroorzaakt door prijsfluctuaties die leiden tot niet-gerealiseerde verliezen, waardoor de handelaar onvoldoende marge heeft.

Wat is de Geschatte Liquidatieprijs?

De geschatte liquidatieprijs is slechts ter referentie; de werkelijke geforceerde liquidatieprijs is de prijs wanneer de margeverhouding ≥ 100% is.

In modus 'Cross Margin'

Alle op USDT gebaseerde contracten delen dezelfde marge in de 'Cross Margin'-rekening, en alle bestaande posities van deze contracten zullen tegelijkertijd geliquideerd worden zodra de margeverhouding 100% bereikt, zelfs als de geschatte liquidatieprijs per handelsparen verschilt.

Redenen voor wijzigingen in de geschatte liquidatieprijs

Wijzigingen in onderpandactiva als gevolg van veranderingen in niet-gerealiseerde PnL van andere 'Cross Margin'-posities beïnvloed door prijsfluctuaties.
Opening van andere posities verbruikt een deel van de fondsen in de rekening.
Fondsen overboeken op of van de rekening.
Aftrek van handelskosten die ontstaan bij het openen en sluiten van posities.
Afrekening van financieringskosten (inclusief het betalen of innen van financieringskosten).

In modus 'Isolated Margin'

Elk contract heeft zijn eigen afzonderlijke marge voor de positie, waarbij de marges van verschillende contracten elkaar niet beïnvloeden. Zodra de margeratio van een positie 100% bereikt, wordt die positie geliquideerd, terwijl andere posities niet worden beïnvloed.

Redenen voor wijzigingen in de geschatte liquidatieprijs

De gebruiker past de marge voor de open positie aan (verhoogt of verlaagt deze).
De afwikkeling van financieringskosten (inclusief het betalen of ontvangen van financieringskosten).

Margeratio (Isolated) = Geïsoleerde onderhoudsmarge / (Geïsoleerde positimarge + Geïsoleerde niet-gerealiseerde PnL)

Margeratio (Cross) = Σ Cross onderhoudsmarge / (Balans - Σ Geïsoleerde positimarge + Cross niet-gerealiseerde PnL)

Opmerking:

Om onnodige liquidaties te verminderen, gebruiken met USDT onderpand afgesloten contracten de marktprijs als extra referentieprijs voor liquidatie. Dat wil zeggen, wanneer het systeem bepaalt of een liquidatie moet worden geactiveerd, moet aan de voorwaarde worden voldaan dat de margeratio's berekend met de marktprijs groter dan of gelijk aan 100% zijn. Gebruik van de marktprijs voor de berekening kan het risico op liquidaties als gevolg van verschillende abnormale laatste prijzen, die tot serieproducten-liquidaties kunnen leiden, verlagen.

Tijdens het proces van gedwongen liquidatie brengt Toobit geen liquidatiekosten in rekening.

Wat is de Faillissementsprijs?

De faillissementsprijs is de prijs waarbij de marge naar nul daalt. Wanneer de margeratio groter dan of gelijk is aan 100%, zal het systeem een order plaatsen tegen de faillissementsprijs om de positie te liquideren. Aangezien het hele proces niet via het afstemmingssysteem verloopt, zal de faillissementsprijs niet op de K-lijn worden weergegeven en is de faillissementsprijs niet gelijk aan de daadwerkelijke liquidatieprijs.

Wat is het Risico Waarborgfonds?

Wanneer een gedwongen liquidatie wordt uitgevoerd tegen de faillissementsprijs, zal het volgende gebeuren:

Als de positie op de markt kan worden uitgevoerd tegen een betere prijs dan de faillissementsprijs, wordt het surplus uit de liquidatie toegevoegd aan het Risico Waarborgfonds.
Als de positie niet kan worden uitgevoerd tegen een betere prijs dan de faillissementsprijs, wordt het resulterende tekort gedekt door het Risico Waarborgfonds. Wanneer het Risico Waarborgfonds onvoldoende is of snel uitgeput raakt, wordt automatische afbouw (ADL) geactiveerd.

Voorbeelden van Gedwongen Liquidatie

1.Voorbeeld van liquidatie in de Isolated Margin-modus:

Stel dat Eve een longpositie van 10 eenheden ETH/USDT opent tegen een prijs van 4.200 USDT. De hefboom is 50x, dus de onderhoudsmarge-ratio is 1%. Zonder rekening te houden met de kosten, wat gebeurt er met Eve’s positie wanneer de markprijs van ETH/USDT-swaps 4.157 USDT bereikt?

Formule：

Margeratio (Isolated) = Geïsoleerde onderhoudsmarge / (Geïsoleerde positimarge + Geïsoleerde niet-gerealiseerde PnL)

Geïsoleerde onderhoudsmarge = Instapprijs * Aantal * onderhoudsmarge-ratio
Geïsoleerde positimarge = Instapprijs * Aantal / Hefboom
Langepositie niet-gerealiseerde PnL = (Marktprijs - Instapprijs) * Aantal

Daarom，

Geïsoleerde onderhoudsmarge = 4.200 * 10 * 1% = 420 USDT

Geïsoleerde positimarge = 4.200 * 10 / 50 = 840 USDT

Lange positie niet-gerealiseerde PnL = (4.157 - 4.200) * 10 = -430 USDT

Margeratio (Isolated) = [420/(840 - 430)] * 100% = 102,43%

Op dit moment is de margeratio ≥100%, wat een gedwongen liquidatie activeert. Eve's ETH/USDT longpositie zal worden geliquideerd wanneer de marktprijs 4.157 USDT bereikt

2. Voorbeeld van liquidatie in Cross Margin-modus:

Stel dat Tom 350 USDT heeft op zijn Futures-account en een longpositie heeft geopend van 20 hoeveelheid ETH/USDT tegen een prijs van 1.600 USDT. De hefboomwerking is 100x, dus de onderhoudsmarge-ratio is 0,50%. Zonder rekening te houden met de kosten en zonder geïsoleerde posities, wat gebeurt er met Tom's positie wanneer de marktprijs van ETH/USDT swaps 1.598 USDT bereikt?

Formule：

Margeratio (Cross) = Σ Cross onderhoudsmarge / (Saldo - Σ Isolated Position Margin + Cross niet-gerealiseerde PnL)

Σ Cross onderhoudsmarge = Instapprijs * Hoeveelheid / Hefboom
Longpositie niet-gerealiseerde PnL = (Marktprijs - Instapprijs) * Hoeveelheid

Daarom:

Σ Cross onderhoudsmarge = 1.600*20/100=320 USDT

Longpositie niet-gerealiseerde PnL = (1.598 - 1.600)*20= -40 USDT

Margeratio (Cross) = [320/(350-40)]*100%=103,22%

Op dit punt is de margeratio ≥100%, waardoor een gedwongen liquidatie wordt geactiveerd. Tom's ETH/USDT longpositie zal worden geliquideerd wanneer de marktprijs 1.598 USDT bereikt. Als het systeem detecteert dat er geen openstaande orders zijn en geen long- en shortposities van dezelfde valuta om elkaar te sluiten en te compenseren, worden de posities van de gebruiker geliquideerd in de volgorde van niet-gerealiseerde PnL (de positie met het grootste verlies wordt als eerste geliquideerd).

(De bovenstaande inhoud is alleen ter verklaring, de specifieke instellingen of wijzigingen zijn onderhevig aan de laatste aankondiging)

Toobit behoudt zich het recht voor om naar eigen goeddunken deze aankondiging op elk moment en om welke reden dan ook zonder voorafgaande kennisgeving te wijzigen of te annuleren.

Risicowaarschuwing: De prijzen van digitale activa kunnen volatiel zijn. De waarde van uw investering kan dalen of stijgen en u kunt het geïnvesteerde bedrag niet terugkrijgen. U bent zelf verantwoordelijk voor uw investeringsbeslissingen en Toobit is niet aansprakelijk voor eventuele verliezen die kunnen voortvloeien uit uw gebruik van Margin. Deze informatie mag niet worden beschouwd als financieel of investeringsadvies. Voor meer informatie, zie onzeGebruiksvoorwaarden enRisicowaarschuwing.

투빗

Introductie Liquidatie van Perpetual Contract

Introductie Liquidatie van Perpetual Contract

Gerelateerde artikelen

Toobit Futures | Uitleg over automatische margineaanvulling voor geïsoleerde marge modus

Hoe handel je in perpetuele futures op Toobit?

Nederlands volledige vertaling: Toobit Event Contracts

Veelgestelde vragen over Trailing TP/SL

Inleiding tot de verschillende types Take Profit/Stop Loss (TP/SL)