Vandaag: Markten bereiden zich voor op een draai

 Het marktsentiment verzwakte verder toen de Fear & Greed Index daalde naar 26, wat overeenkomt met de altcoin-index op hetzelfde niveau. Beide metingen duiden op diepe angst en versterken dat de omstandigheden een aanhoudende bearish fase zijn ingegaan.

 

De liquiditeit van stablecoins kromp opnieuw, met $183,41M die de markt verliet. Alleen al USDC zag $178,79M aan netto-uitstromen, waardoor de totale stablecoin-voorraad daalde naar $266,44B.

De ETF-momentum verzwakte. 

Op 10 november registreerden BTC ETF's $1,2M aan instromen, ETH ETF's bleven vlak, terwijl SOL ETF's $6,8M aantrokken.

 

Ondanks voortdurende kansen voor staking-opbrengsten daalden Lido (LDO) en Jito (JTO), wat een verminderde risicobereidheid weerspiegelt.

 

---

Traditionele markten

Wall Street sloot de sessie gemengd af terwijl beleggers zich naar veiligere activa verplaatsten:

• Dow Jones steeg met 1,18%

• S&P 500 steeg met 0,21%

• Nasdaq daalde met 0,25% te midden van een verschuiving naar waardeaandelen
  
  

De Amerikaanse staatsobligatierentes daalden, met de 10-jaarsrente 1,04% lager op 4,08%, terwijl de dollarindex rond 99,48 bleef hangen, weinig veranderd. 

Goud steeg met 0,37% naar $4.141,85, gesteund door hernieuwde verwachtingen van renteverlagingen.

 

---

Macrobeleidsupdates

Druk op de arbeidsmarkt neemt toe

Goldman Sachs voorspelde dat de niet-agrarische loonlijsten in oktober met ongeveer 50K daalden, wat de grootste maandelijkse daling sinds 2020 markeert. Nog eens 100K banen gingen verloren als gevolg van het "uitgestelde scheidingsprogramma" van de overheid.  Stijgende ontslagen hebben de werkgelegenheidsindicatoren verzwakt, waardoor de verwachtingen toenemen voor een renteverlaging door de Federal Reserve in december.

Overheidsonderhandelingen over financiering stagneren

Democraten in het Huis zeiden dat ze zich zouden verzetten tegen elke kortetermijnfinancieringswet die subsidies voor de Affordable Care Act uitsluit, waardoor het risico op een kortetermijnregeringssluiting toeneemt.

Regelgevende hervorming wint aan kracht

Een nieuw bipartisaan voorstel in de Amerikaanse Senaat zou kunnen herdefiniëren hoe digitale activa worden gecontroleerd.

Het wetsvoorstel streeft ernaar om het toezicht over te dragen van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) naar de Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Het roept op tot een digitaal grondstoffenregistratiesysteem, strengere openbaarmakingsvereisten en transactiekosten om het toezicht te financieren. De stap zou de regelgeving kunnen stroomlijnen en een einde kunnen maken aan de langdurige jurisdictie-ambiguïteit op de Amerikaanse markt.

Bankieren ontmoet blockchain

SoFi Bank werd de eerste federaal gecharterde Amerikaanse bank die directe handel in digitale activa aanbiedt via klanten-spaarrekeningen. De eerste uitrol ondersteunt BTC, ETH en SOL, wat een significante integratie markeert tussen traditioneel bankieren en digitale activa.

 

---

Industrie hoogtepunten

ETF-sentiment blijft risicomijdend

Volgens Glassnode hebben Amerikaanse Bitcoin ETF's sinds begin oktober voortdurende netto-uitstromen gezien, gemiddeld ongeveer $700M per dag. De gegevens wijzen op een brede risicoreductie onder institutionele deelnemers.

 

Ethereum Foundation stemt af op AI

Davide Crapis, hoofd van het dAI-team onder de Ethereum Foundation, onthulde een routekaart om van Ethereum een wereldwijd gedecentraliseerd coördinatielaag voor AI-systemen te maken tegen 2026. Het plan introduceert standaarden zoals ERC-8004 en x402 om autonome agenten en robots te faciliteren die kunnen handelen, werkresultaten kunnen verifiëren en kunnen samenwerken onder transparante regels.

 

---

 

Alpha watch

Fantasy sports voegen zich bij voorspellingsmarkten

Fantasy platform PrizePicks heeft samengewerkt met Polymarket om prestatiegebaseerde voorspellingsmarkten te lanceren. Deelnemers kunnen weddenschappen plaatsen op individuele atleetstatistieken zoals punten, rebounds of assists, waarmee fantasy gaming wordt verbonden met realtime evenementvoorspelling.

Perp DEX Lighter haalt $68M op

Perpetual trading protocol Lighter voltooide een $68M financieringsronde onder leiding van Founders Fund en Ribbit Capital, met steun van Haun Ventures en Robinhood. De financiering zou naar verluidt zijn waardering naar $1,5B duwen, wat de aanhoudende vraag van investeerders naar geavanceerde gedecentraliseerde handelsinfrastructuur onderstreept.

 

---

Afsluitende opmerking

Markten blijven defensief terwijl de liquiditeit krapper wordt en beleidsonzekerheid aanhoudt. ETF-stromen en stablecoin-gegevens wijzen op aanhoudende voorzichtigheid, maar de komende weken zouden de toon kunnen veranderen als een Fed-draai en een herstart van de overheid zich voordoen.