Uitgelegd: de impact van kwantitatieve versoepeling op de cryptomarkt

Meer FED-functionarissen zijn van mening dat de Federal Reserve, na de renteverlagingen met 50 basispunten eerder in september, wat hoger was dan gebruikelijk, de praktijk van "geleidelijke" renteverlagingen moet hervatten. Door de bredere marktdynamiek kan kwantitatieve verruiming een directe en indirecte impact hebben op cryptovaluta.

Liquiditeit bundelen

De kwantitatieve verruiming van traditionele banksystemen kan onbedoelde gevolgen hebben voor cryptovaluta. Wanneer centrale banken deelnemen aan kwantitatieve verruiming, kunnen ze de rente verlagen en fiatvaluta devalueren door geld in de economie te bundelen.
Sommige beleggers zouden zich kunnen wenden tot alternatieve waardeopslag, zoals cryptovaluta, gezien de grotere liquiditeit en de verminderde koopkracht voor traditionele activa. Als gevolg hiervan zou de vraag naar cryptovaluta zoals Bitcoin toenemen, wat mogelijk de waarde ervan zou opdrijven. Een dergelijk scenario is echter niet direct het gevolg van de mechanismen van kwantitatieve verruiming, maar eerder van de reacties van beleggers op de economische omstandigheden die door kwantitatieve verruiming worden beïnvloed.

Cryptovaluta functioneren in een uniek ecosysteem dat wordt beïnvloed door andere krachten dan het conventionele monetaire beleid. Andere factoren die hun waarde beïnvloeden, zijn onder meer marktsentiment, veranderingen in de regelgeving, technologische verbeteringen en acceptatiepatronen.
De interactie tussen conventionele financiële markten en de kenmerkende eigenschappen van digitale activa maakt het effect van kwantitatieve versoepeling op cryptovaluta veelzijdig.

Mogelijke nadelen
Hoewel kwantitatieve versoepeling een nuttig instrument kan zijn in tijden van economische crisis, wordt het vaak bekritiseerd vanwege de mogelijke nadelen, waaronder toenemende ongelijkheid, marktverstoring en mogelijk het leggen van de basis voor toekomstige financiële instabiliteit.
De voordelen van kwantitatieve versoepeling komen vaak ten goede aan vermogensbezitters, met name de rijken die financiële activa zoals aandelen en crypto bezitten. Omdat het niet altijd leidt tot een eerlijke economische groei of gunstig is voor een grotere bevolking, kan dit de inkomensongelijkheid vergroten.
Bovendien kan de toename van liquiditeit die door kwantitatieve versoepeling wordt veroorzaakt, leiden tot overmatige speculatie en zeepbellen op de financiële markten, waardoor de prijzen van aandelen en crypto mogelijk tot onhoudbare niveaus stijgen. Bovendien zou een hogere volatiliteit op de cryptomarkten kunnen voortvloeien uit de toegenomen liquiditeit door kwantitatieve versoepeling, waardoor ze minder aantrekkelijk worden voor traditionele beleggers.

Conclusie
De effecten van kwantitatieve versoepeling op inflatie en reële economische groei kunnen beperkt zijn. In tijden van onzekerheid of wanneer de rente al zeer laag is, kan het de consumentenbestedingen of bedrijfsinvesteringen mogelijk niet significant verhogen.
Bovendien kan kwantitatieve versoepeling de goede werking van financiële markten belemmeren door de rente kunstmatig te verlagen en de rentecurve te vervormen, waardoor het voor beleggers moeilijker wordt om risico's goed in te schatten en middelen effectief te alloceren.