Saat memperdagangkan kontrak berjangka abadi, Anda dapat melihat laba dan laba atas investasi (ROI) yang belum direalisasi di tab Posisi. Setelah menutup posisi, keuntungan dan kerugian akhir Anda juga bergantung pada harga eksekusi, biaya perdagangan, dan biaya pendanaan. Memahami bagaimana angka-angka ini dihitung dapat membantu Anda memverifikasi hasil perdagangan Anda.
Keuntungan dan Kerugian yang belum direalisasi
Setelah pesanan terisi, Anda dapat melihat posisi Anda dan P&L yang belum direalisasi di tab Posisi di bawah grafik perdagangan. Secara default, laba dan rugi yang belum direalisasi dihitung menggunakan harga terakhir. Jika Anda beralih ke harga mark, perhitungannya akan menggunakan harga mark.
Bila menggunakan harga terakhir, rumusnya adalah:
-
Posisi beli: P&L yang Belum Direalisasi (Long) = (Harga terakhir - Harga masuk rata-rata) × Ukuran posisi (koin)
-
Posisi jual: P&L yang belum direalisasi (Short) = (Harga masuk rata-rata - Harga terakhir) × Ukuran posisi (koin)
Contoh:
Trader A memegang posisi long 0,2 BTC di BTCUSDT dengan harga masuk rata-rata 80,500 USDT. Jika harga terakhir adalah 81.000 USDT: P&L yang belum direalisasi = (81.000 − 80.500) × 0,2 = 100 USDT
Oleh karena itu, posisi tersebut menunjukkan keuntungan yang belum direalisasi sebesar 100 USDT berdasarkan harga terakhir.
Catatan:
1. P&L yang belum direalisasi tidak termasuk biaya perdagangan atau biaya pendanaan yang dibayarkan atau diterima saat memegang posisi.
2. Harga terakhir dan harga tanda mungkin berbeda. Beralih di antara keduanya dapat mengubah P&L yang belum direalisasi yang ditampilkan.
3. Mengubah leverage tidak secara langsung mempengaruhi P&L yang belum direalisasi jika ukuran posisi Anda tetap tidak berubah. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi terutama ditentukan oleh ukuran posisi dan pergerakan harga.
Pengembalian investasi (ROI)
ROI mengukur P&L suatu posisi yang belum direalisasi sebagai persentase dari margin awalnya. Seperti P&L yang belum direalisasi, ROI dihitung menggunakan harga terakhir secara default. Beralih ke harga mark akan mengubah harga yang digunakan dalam perhitungan.
Rumus:
-
ROI = P&L yang Belum Direalisasi Margin awal × 100%
-
Margin awal = Harga masuk rata-rata × Ukuran posisi Leverage
Bila menggunakan harga terakhir, ROI juga dapat dihitung secara langsung untuk setiap jenis posisi:
-
Posisi beli: ROI (Long) = (Harga terakhir − Harga masuk rata-rata) ÷ Harga masuk rata-rata × Leverage × 100%
-
Posisi jual: ROI (Short) = (Harga masuk rata-rata − Harga terakhir) ÷ Harga masuk rata-rata × Leverage × 100%
Contoh:
Menggunakan posisi Trader A dari contoh sebelumnya:
-
Ukuran posisi: 0,2 BTC
-
Harga masuk rata-rata: 80.500 USDT
-
Leverage: 10x
-
Harga terakhir: 81.000 USDT
Perhitungannya adalah sebagai berikut:
-
P&L yang belum direalisasi = (81.000 − 80.500) × 0,2 = 100 USDT
-
Margin awal = 80.500 × 0,2 10 = 1.610 USDT
-
ROI = 100 1.610 × 100% ≈ 6,21%
Oleh karena itu, posisi tersebut menunjukkan laba yang belum direalisasi sebesar 100 USDT dan ROI sekitar 6,21%. Jika Anda beralih ke harga mark, nilai yang ditampilkan dapat berubah karena perbedaan antara harga terakhir dan harga mark.
Catatan: Mengubah leverage tidak secara langsung mempengaruhi laba dan rugi yang belum direalisasi jika ukuran posisi dan harga Anda tetap tidak berubah. Namun, hal ini dapat mempengaruhi ROI karena leverage mengubah margin awal yang digunakan dalam perhitungan.
Posisi P&L
P&L Posisi mencerminkan keuntungan atau kerugian dari penutupan posisi, termasuk biaya perdagangan dan biaya pendanaan terkait.
Rumus: Posisi P&L = P&L dari pergerakan harga + Biaya pembukaan + Biaya penutupan + Biaya pendanaan
Dalam rumus ini, biaya perdagangan dan biaya pendanaan yang dibayarkan dicatat sebagai jumlah negatif, sedangkan biaya pendanaan yang diterima dicatat sebagai jumlah positif.
Contoh:
Trader C memegang posisi short 0,4 BTC di BTCUSDT dengan harga masuk rata-rata 82.000 USDT.
Pedagang menutup 0,3 BTC pada 81.000 USDT. Dengan asumsi biaya perdagangan dan biaya pendanaan yang terkait dengan penutupan sebagian ini, total biayanya adalah 10 USDT:
-
P&L dari pergerakan harga = (82.000 − 81.000) × 0,3 = 300 USDT
-
Posisi P&L = 300 + (−10) = 290 USDT
Oleh karena itu, penutupan sebagian menghasilkan keuntungan sebesar 290 USDT, sedangkan sisa posisi short 0,1 BTC tetap terbuka.
Biaya yang digunakan dalam contoh ini bersifat hipotetis. Lihat riwayat transaksi Anda untuk mengetahui jumlah sebenarnya.
Mengapa P&L yang saya tampilkan berbeda dengan saldo akun saya?
P&L yang belum direalisasi yang ditampilkan di tab Posisi mencerminkan estimasi keuntungan atau kerugian dari posisi terbuka berdasarkan harga yang dipilih, dengan harga terakhir yang digunakan secara default. Ini tidak termasuk biaya perdagangan atau pendanaan.
Saat Anda menutup posisi, keuntungan dan kerugian akhir dihitung menggunakan harga eksekusi aktual dan biaya yang berlaku. Akibatnya, keuntungan atau kerugian yang Anda terima mungkin berbeda dari P&L yang belum direalisasi yang ditampilkan sebelum penutupan.
1. Harga yang ditampilkan mungkin berbeda dari harga eksekusi
P&L yang belum direalisasi dihitung menggunakan harga yang dipilih di tab Posisi, sedangkan P&L dari penutupan posisi bergantung pada harga eksekusi sebenarnya. Selama fluktuasi pasar, harga ini mungkin berbeda, menyebabkan P&L akhir Anda berbeda dari P&L yang belum direalisasi yang ditampilkan sebelumnya.
2. Biaya perdagangan dan pendanaan mempengaruhi laba dan rugi akhir Anda
Biaya perdagangan mungkin berlaku saat membuka dan menutup posisi. Anda juga dapat membayar atau menerima biaya pendanaan jika Anda memegang posisi melalui penyelesaian pendanaan. Karena P&L yang belum direalisasi tidak termasuk biaya-biaya ini, hal ini tidak mencerminkan keuntungan atau kerugian bersih Anda setelah menutup posisi.
Contoh:
Anda memegang posisi panjang 0,2 BTC di BTCUSDT dengan harga masuk rata-rata 80.500 USDT.
Dengan harga terakhir 81.000 USDT, P&L Anda yang belum terealisasi adalah (81.000 − 80.500) × 0,2 = 100 USDT
Anda kemudian menutup posisi pada 80,980 USDT. Asumsikan pengeluaran berikut:
-
Biaya pembukaan: 4 USDT
-
Biaya penutupan: 4 USDT
-
Biaya pendanaan: 2 USDT
P&L akhir Anda dihitung sebagai berikut:
-
P&L dari pergerakan harga = (80,980 − 80,500) × 0,2 = 96 USDT
-
P&L bersih = 96 − 4 − 4 − 2 = 86 USDT
Meskipun posisi sebelumnya menunjukkan laba yang belum direalisasi sebesar 100 USDT, laba bersih sebenarnya adalah 86 USDT setelah memperhitungkan harga dan biaya eksekusi.
Biaya dalam contoh ini bersifat hipotetis. Lihat riwayat transaksi Anda untuk mengetahui jumlah sebenarnya.
3. Transaksi lain mungkin mempengaruhi saldo rekening Anda
Saldo akun Anda juga dapat berubah karena perdagangan lain, penyelesaian pendanaan, penyetoran, atau transfer yang dilakukan pada periode yang sama. Oleh karena itu, perubahan keseluruhan saldo akun Anda mungkin tidak sesuai dengan laba dan rugi suatu posisi.
Jika Anda memeriksa saldo yang tersedia, ingatlah bahwa margin yang dialokasikan saat membuka posisi atau dilepaskan saat menutupnya juga dapat memengaruhi jumlah yang ditampilkan.
Untuk memverifikasi P&L Anda, periksa harga dan kuantitas penutupan sebenarnya, diikuti dengan biaya pembukaan dan penutupan serta biaya pendanaan apa pun. Anda kemudian dapat meninjau riwayat transaksi akun Anda untuk perubahan saldo lainnya.
Peringatan Resiko
Perdagangan berjangka abadi melibatkan risiko besar. Leverage memperkuat dampak pergerakan harga pada saldo akun Anda, dan posisi dapat dilikuidasi selama kondisi pasar ekstrem. Contoh dalam artikel ini hanya untuk tujuan ilustrasi dan tidak mewakili pengembalian sebenarnya. P&L akhir Anda bergantung pada faktor-faktor seperti harga eksekusi, biaya perdagangan, dan biaya pendanaan. Pilih leverage dan ukuran posisi Anda sesuai dengan toleransi risiko Anda, dan pantau posisi Anda secara teratur.
