Pedagang kripto memasuki akhir Juli 2026 dengan pasar yang tetap aktif, likuid, dan sangat dipengaruhi oleh instrumen derivatif.
Pada 27 Juli, metrik global CoinMarketCap menunjukkan kapitalisasi pasar kripto total sekitar $2,23 triliun. Volume derivatif 24 jam berada di sekitar $448,8 miliar, dengan volume terlaporkan sekitar $480,0 miliar, sementara kapitalisasi pasar stablecoin sekitar $281,0 miliar.
Angka-angka ini membantu menjelaskan mengapa kontrak perpetual menjadi bagian yang begitu lazim dalam perdagangan kripto. Perpetual TradFi mengadopsi struktur perdagangan serupa dan memperluasnya ke aset di luar kripto, memberi pedagang cara tambahan untuk mengakses pasar yang bereaksi terhadap suku bunga, laba perusahaan, komoditas, dan pergerakan nilai tukar.
Dominasi Bitcoin berada di sekitar 58,65%, sedangkan dominasi Ethereum mendekati 10,62% dalam snapshot yang sama. Aset kripto utama masih memengaruhi sentimen pasar secara keseluruhan, tetapi para pedagang juga semakin memperhatikan aset yang merespons tren makroekonomi yang lebih luas.
Di sinilah pasar TradFi masuk ke dalam gambaran tersebut. Toobit TradFi memungkinkan pedagang mengakses pasar keuangan tradisional tertentu dengan penyelesaian dalam USDT, menciptakan cara yang familiar bagi pedagang yang berasal dari ekosistem kripto untuk menjelajahi saham, emas, minyak, forex, dan indeks tanpa harus berpindah antar berbagai platform dan sistem agunan.
Namun, pertanyaan yang lebih besar bukan sekadar apakah pasar TradFi dapat diakses. Melainkan bagaimana leverage mengubah risiko.
Pasar TradFi lebih besar daripada yang disadari banyak pedagang kripto
Pasar TradFi bersifat "besar" dalam cara yang sering diremehkan oleh pedagang kripto, sehingga perhitungan leverage menjadi penting.
Pembaruan Survei Triwulanan terbaru dari BIS mencatat bahwa volume perdagangan harian di pasar FX OTC rata-rata mencapai $7,5 triliun pada April 2022. Skala sebesar itu membantu menjelaskan mengapa bahkan pergerakan harga forex yang relatif kecil pun bisa menjadi signifikan ketika melibatkan leverage.
Emas adalah contoh lainnya. LBMA mencatat bahwa lebih dari 20 juta ons emas dikliring setiap hari di pasar London secara rata-rata.
Bagi pedagang kripto yang menjelajahi perpetual TradFi, pelajarannya sederhana: likuiditas tidak berarti risiko rendah. Pasar yang likuid memang mempermudah masuk atau keluar posisi, tetapi leverage tetap memperbesar setiap pergerakan harga.
Pasar mungkin dalam dan sangat likuid, tetapi risiko pribadi Anda tetap bergantung pada faktor-faktor seperti ukuran posisi, margin, dan jarak likuidasi. Perpetual TradFi tidak menggantikan futures kripto. Mereka saling melengkapi dengan memberi pedagang akses ke pasar yang digerakkan oleh faktor ekonomi dan keuangan yang berbeda.
Apa arti leverage di Toobit TradFi
Leverage memungkinkan Anda mengendalikan posisi yang lebih besar dengan modal yang lebih kecil. Misalnya, menggunakan leverage 10x dengan margin 100 USDT dapat menciptakan eksposur pasar sekitar 1.000 USDT sebelum mempertimbangkan biaya, pendanaan, dan pergerakan harga.
Poin pentingnya adalah leverage tidak melipatgandakan saldo akun Anda. Leverage melipatgandakan eksposur Anda, yang berarti baik keuntungan maupun kerugian bisa bergerak lebih cepat dibandingkan posisi spot.
Di Toobit TradFi, leverage sebaiknya dipandang sebagai pengaturan risiko, bukan jalan pintas untuk mendapatkan imbal hasil lebih tinggi. Leverage rendah umumnya memberi ruang lebih besar bagi posisi untuk menahan fluktuasi pasar normal, sedangkan leverage tinggi dapat membuat modal lebih efisien untuk strategi jangka pendek tetapi juga membawa risiko likuidasi lebih dekat.
Tingkat leverage yang tepat bergantung pada beberapa faktor, termasuk volatilitas aset, jarak stop-loss Anda, ukuran akun, dan kerangka waktu perdagangan. Aset TradFi yang berbeda juga berperilaku secara berbeda.
Pasangan forex utama mungkin memiliki pergerakan persentase harian yang lebih kecil dibandingkan saham individual, sementara minyak bisa bereaksi tajam terhadap gangguan pasokan dan perkembangan geopolitik. Emas sering kali merespons ekspektasi suku bunga dan kekuatan dolar, sedangkan produk saham dan indeks bisa bergerak cepat menjelang rilis laporan laba dan data ekonomi utama.
Leverage sebaiknya mencerminkan perbedaan-perbedaan tersebut. Sebelum membuka posisi, tinjau detail kontrak spesifik, termasuk batas leverage, pendanaan, jam perdagangan, dan parameter risiko lainnya. Leverage maksimum yang tersedia pada suatu produk adalah batas, bukan rekomendasi untuk menggunakan pengaturan tertinggi.
Pasar TradFi mana saja yang bisa dipantau trader?
TradFi memberi trader kripto akses ke berbagai pendorong pasar melalui lingkungan perdagangan yang sudah dikenal. Bergantung pada ketersediaan platform saat ini, Toobit TradFi mungkin mencakup perpetual terkait saham, pasangan forex, indeks, komoditas, dan logam, sehingga memberi trader lebih banyak cara untuk berpartisipasi dalam pergerakan pasar makro dan keuangan tanpa harus berpindah antar berbagai platform.
Perpetual saham mungkin menarik bagi trader yang mengikuti perusahaan besar dan narasi ekuitas. Ekspektasi laba, momentum terkait AI, perkembangan regulasi, dan arus indeks yang lebih luas semuanya dapat memengaruhi pergerakan harga, tetapi berita besar juga dapat memicu penyesuaian harga secara tiba-tiba.
Trader kripto yang terbiasa memantau pasar sepanjang waktu tetap perlu memperhatikan bagaimana pasar ekuitas merespons laporan laba dan acara terjadwal lainnya.
Pasar forex menawarkan cara lain untuk memperdagangkan tema makroekonomi. Pasangan seperti GBPUSD dapat bereaksi terhadap data inflasi, angka ketenagakerjaan, dan ekspektasi bank sentral. Pergerakan harga ini mungkin tampak kecil dibandingkan dengan fluktuasi yang terlihat di pasar kripto, tetapi leverage dapat membuatnya signifikan, dan rentang perdagangan harian yang lebih rendah tidak serta-merta berarti risiko lebih rendah.
Komoditas dan logam membawa serangkaian pendorong pasar lainnya. Emas dapat berfungsi sebagai lindung nilai makro, sementara minyak dapat bereaksi cepat terhadap perkembangan pasokan, permintaan, dan geopolitik. Pasar-pasar ini mungkin merespons peristiwa dunia nyata lebih cepat daripada narasi kripto, sehingga trader yang menjelajahi TradFi harus memahami apa yang menggerakkan aset tersebut, bukan hanya apa yang ditunjukkan oleh grafik.
Biaya dan pendanaan adalah bagian dari persamaan
Leverage hanyalah satu bagian dari perhitungan perdagangan. Biaya juga penting, terutama untuk strategi yang melibatkan banyak entri dan keluar.
Toobit mengumumkan kampanye TradFi pada tahun 2026 dengan hadiah total 200.000 USDT, termasuk biaya maker yang lebih rendah dan perlindungan kerugian. Ketentuan kampanye dapat berubah, jadi trader harus selalu memeriksa daftar biaya terbaru dan syarat kampanye sebelum bertransaksi.
Pendanaan adalah biaya lain yang perlu dipertimbangkan. Trader bisa benar mengenai arah pasar namun tetap mengalami dampak pada imbal hasil akibat biaya kepemilikan posisi, terutama saat posisi menjadi padat. Pendanaan membantu menjaga kontrak perpetual tetap selaras dengan pasar referensinya, jadi sebelum memegang posisi dalam jangka panjang, periksalah tingkat pendanaan, waktu pembayaran, dan perkiraan biayanya.
Batas posisi juga penting seiring peningkatan ukuran perdagangan. Trader yang menambah posisi secara bertahap atau mengelola akun besar harus memahami nilai notional maksimum yang diperbolehkan, persyaratan margin, dan perubahan tier yang mungkin berlaku. Posisi besar dapat menghadapi persyaratan pemeliharaan yang lebih tinggi, sehingga perhitungan likuidasi menjadi lebih sensitif.
Mode margin juga mengubah profil risiko. Margin silang (cross margin) dapat menggunakan lebih banyak saldo akun yang tersedia untuk mendukung suatu posisi, berpotensi mengurangi tekanan likuidasi langsung tetapi mengekspos lebih banyak modal pada perdagangan tersebut. Margin terisolasi (isolated margin) membatasi margin yang dialokasikan untuk posisi tertentu, tetapi posisi tersebut dapat dilikuidasi lebih cepat jika pasar bergerak melawan posisi itu. Tidak ada mode yang secara otomatis lebih aman. Pilihan yang lebih aman adalah yang sepenuhnya Anda pahami.
Bagaimana Anda harus memilih leverage?
Mulailah dengan jarak stop-loss Anda. Jika suatu perdagangan memerlukan stop-loss 2% karena mencerminkan pergerakan harga normal aset tersebut, penggunaan leverage yang sangat tinggi dapat membuat posisi rentan likuidasi sebelum perdagangan memiliki cukup waktu untuk berkembang.
Skalping jangka pendek dengan level invalidasi ketat mungkin memungkinkan penggunaan leverage lebih tinggi, tetapi hanya jika ukuran posisi dan risiko eksekusi tetap terkendali.
Kerugian yang dapat Anda terima harus dipertimbangkan sebelum keuntungan yang diinginkan. Banyak trader disiplin hanya mempertaruhkan persentase kecil dari ekuitas akun mereka pada satu perdagangan, sehingga mendorong mereka menghitung ukuran posisi berdasarkan stop-loss, bukan memilih posisi berdasarkan besarnya keuntungan yang ingin mereka raih.
Memulai dari keuntungan yang diinginkan dapat menyebabkan posisi terlalu besar, sedangkan memulai dari jumlah yang siap Anda rugikan dapat membantu Anda tetap terkendali.
Bagi trader TradFi pemula, posisi yang lebih kecil juga berguna untuk mempelajari bagaimana kontrak bergerak, bagaimana spread berperilaku, dan bagaimana pendanaan muncul di akun.
Hal ini terutama berharga jika Anda sudah akrab dengan BTC dan ETH tetapi memiliki pengalaman terbatas dengan produk saham, indeks, atau forex. Tujuannya adalah memahami instrumen tersebut sebelum memperlakukannya seperti pasangan kripto lainnya.
Jangan abaikan kalender berita
Pasar TradFi sangat dipengaruhi oleh peristiwa ekonomi dan korporasi yang dijadwalkan. Keputusan suku bunga, rilis CPI, laporan laba, data persediaan minyak, dan pidato bank sentral semuanya dapat memicu pergerakan harga signifikan.
Trader kripto sering fokus pada perkembangan on-chain, berita token, dan sentimen pasar, tetapi perdagangan TradFi membutuhkan pandangan yang lebih luas.
Sebelum membuka posisi ber-leverage, pertimbangkan apakah ada peristiwa penting yang dijadwalkan selama periode penahanan yang Anda rencanakan, karena perdagangan yang secara teknis kuat sebelum pengumuman besar bisa tampak sangat berbeda setelah berita tersebut dirilis.
Perp TradFi melengkapi futures kripto
Perp TradFi tidak menggantikan futures kripto. Mereka saling melengkapi dengan memberi trader akses ke pasar yang digerakkan oleh faktor ekonomi dan keuangan yang berbeda.
Disiplin trading inti yang sama tetap berlaku: mulailah dengan jarak stop-loss Anda, lalu hitung ukuran posisi; perlakukan leverage sebagai pengatur risiko, bukan jalan pintas menuju keuntungan lebih besar; serta periksa biaya, pendanaan, dan pendorong utama aset sebelum membuka posisi.
Yang paling penting, jangan berasumsi bahwa aset yang terasa familiar berperilaku seperti BTC. Forex, emas, dan indeks mungkin terasa lebih akrab dibandingkan beberapa token kripto, tetapi mereka tetap merespons pendorong pasar yang berbeda. Beberapa diperdagangkan sekitar sesi tertentu, beberapa sangat bereaksi terhadap data makroekonomi, dan yang lainnya bisa mengalami pergerakan tajam ketika muncul berita tak terduga.
Pasar mungkin berbeda, tetapi kebutuhan akan manajemen risiko tidak berubah.
Perdagangan TradFi di Toobit
Toobit TradFi membawa eksposur pasar tradisional ke dalam lingkungan perdagangan yang berbasis kripto. Bagi trader yang sudah terbiasa dengan futures kripto, pengalamannya mungkin terasa familiar, memungkinkan mereka menjelajahi eksposur pasar dua arah dan menggunakan penyelesaian USDT sambil memantau aset di luar pasar kripto.
Namun, akses yang lebih mudah bukan berarti risiko lebih rendah. Sebelum membuka posisi, mulailah dari halaman produk dan tinjau detail kontraknya. Periksa leverage yang tersedia, tingkat pendanaan, batas posisi, dan mode margin, lalu susun rencana perdagangan Anda berdasarkan posisi tersebut.
Ketahui alasan Anda masuk, di mana stop-loss Anda berada, di mana Anda akan mengambil profit, dan berita apa yang bisa membatalkan setup Anda. Jika jawaban atas pertanyaan-pertanyaan tersebut tidak jelas, pertimbangkan untuk mengambil posisi lebih kecil hingga Anda lebih memahami instrumen tersebut.
Kebiasaan yang sama yang membantu dalam futures kripto juga dapat diterapkan pada TradFi. Tentukan setup-nya, kendalikan leverage, hitung risiko Anda, periksa biaya Anda, dan hindari revenge trading. Pasar TradFi mungkin memperluas ragam aset yang dapat Anda perdagangkan, tetapi peluang hanya menjadi berguna jika Anda memahami risiko yang menyertainya.
Siap menjelajahi pasar TradFi? Kunjungi Toobit TradFi halaman, tinjau kontrak yang tersedia, dan pilih tingkat leverage yang sesuai dengan rencana perdagangan dan toleransi risiko Anda.
