Perdagangan kripto dapat terlihat sangat berbeda tergantung pada di mana Anda melakukannya.
Bursa kriptokurensi adalah platform online yang memfasilitasi pembelian dan penjualan aset digital, dan dapat bersifat terpusat atau terdesentralisasi. Beberapa platform memprioritaskan kecepatan, yang lain memberikan kontrol di tangan Anda, dan beberapa mencoba menggabungkan kedua dunia tersebut.
Dalam panduan ini, kami akan menjelaskan empat cara utama untuk memperdagangkan aset digital: bursa terpusat (CEXs), bursa terdesentralisasi (DEXs), agregator DEX (DEX+) dan broker kripto. Masing-masing memiliki kelebihan, kekurangan, dan audiens idealnya sendiri.
Apa itu bursa terpusat (CEX)?
CEXs adalah gerbang paling umum ke dalam kripto. Mereka beroperasi seperti bursa saham tradisional, mencocokkan pembeli dan penjual melalui sistem pribadi yang dijalankan oleh bursa. CEXs bertindak sebagai platform perantara yang memfasilitasi perdagangan kriptokurensi dengan bertindak sebagai kustodian dan mencocokkan perdagangan secara internal, mirip dengan cara bank atau lembaga keuangan tradisional beroperasi.
Cara kerja CEXs:
CEXs menggunakan sistem buku pesanan untuk mencocokkan pesanan beli dan jual di luar rantai untuk kecepatan, kemudian mencatat penyelesaian secara internal. Ketika Anda menyetor aset kripto ke bursa kripto terpusat, platform mengambil alih dana Anda dengan mengendalikan kunci pribadi ke dompet kustodian.
Ini berarti pengguna tidak mempertahankan kepemilikan kunci pribadi mereka saat menggunakan platform ini. Pengaturan ini memungkinkan eksekusi perdagangan yang sangat cepat, dengan transaksi terjadi di luar rantai dalam sistem internal bursa.
Bursa terpusat bekerja seperti bursa saham tradisional, berfungsi sebagai perantara yang menyimpan aset dalam kustodian dan mencocokkan perdagangan melalui buku pesanan internal.
Mengapa pedagang menggunakannya:
-
Cepat dan nyaman: Likuiditas tinggi dan eksekusi instan
-
Likuiditas lebih tinggi dan likuiditas tinggi CEXs: CEXs mengumpulkan pesanan dari banyak pengguna, menghasilkan volume perdagangan tinggi dan memungkinkan pengguna untuk mengeksekusi perdagangan dengan cepat pada harga yang stabil.
-
Harga stabil: Likuiditas tinggi pada CEXs meminimalkan slippage dan memastikan kondisi perdagangan yang konsisten.
-
Setoran dan penarikan yang mulus: Fiat on-ramps dan off-ramps untuk setoran dan penarikan cepat dimungkinkan melalui kemitraan dengan sistem perbankan tradisional, pemroses kartu kredit, dan penyedia pembayaran.
-
Akses ke alat canggih: Bursa terpusat memiliki lebih banyak alat seperti, tetapi tidak terbatas pada, perdagangan margin, futures, dan pesanan stop-limit
-
Dukungan hukum dan kuat: Pengawasan regulasi ada dan sebagian besar bursa terpusat menyediakan dukungan pelanggan.
Mengapa beberapa tidak:
-
Risiko kustodian karena bursa mengelola dana Anda
-
Struktur terpusat mungkin rentan terhadap peretasan atau pembekuan sistem
-
Membutuhkan verifikasi KYC/AML
-
Biaya perdagangan dapat menumpuk untuk pedagang aktif karena perdagangan didasarkan pada volume perdagangan
Risiko keamanan CEXs adalah pertimbangan penting, karena platform ini menyimpan sejumlah besar dana pengguna dan menjadi target menarik bagi peretas.
Meskipun langkah-langkah keamanan seperti otentikasi dua faktor (2FA) diterapkan untuk melindungi akun pengguna, bahkan protokol yang kuat tidak dapat menghilangkan semua risiko. Pengguna harus selalu mengaktifkan 2FA dan mengikuti praktik terbaik untuk meningkatkan keamanan akun.
CEXs menangani sebagian besar aktivitas perdagangan kripto dan aktivitas perdagangan, dengan volume perdagangan tertinggi dan volume perdagangan tertinggi di industri, yang berkontribusi pada likuiditas yang lebih tinggi dan eksekusi perdagangan yang efisien.
Jika Anda baru dalam kripto, bursa kripto terpusat adalah pilihan terbaik Anda. Untuk penjelasan mendalam tentang apa itu CEX, baca artikel ini.
Apa itu bursa terdesentralisasi (DEX)?
DEXs memungkinkan perdagangan peer-to-peer tanpa perantara, memungkinkan pengguna kripto untuk berdagang langsung dari dompet mereka sendiri sambil mempertahankan kontrol penuh atas kunci pribadi mereka. DEXs adalah platform berbasis blockchain yang memungkinkan perdagangan peer-to-peer langsung dari kriptokurensi tanpa perantara.
Platform terdesentralisasi ini beroperasi di berbagai jaringan blockchain, dengan Ethereum menjadi tuan rumah sebagian besar aktivitas DEX. Sifat non-kustodian dari DEXs berarti pengguna mempertahankan kontrol penuh pengguna, dan kepemilikan penuh atas aset kripto mereka sepanjang proses perdagangan.
DEXs umumnya memiliki struktur biaya yang berbeda, likuiditas lebih rendah, dan kompleksitas teknis yang lebih tinggi dibandingkan dengan CEXs, membuatnya kurang ramah pengguna bagi pemula tetapi menarik bagi mereka yang mencari privasi dan kontrol.
Cara kerja DEXs:
Kebanyakan DEXs menggunakan Pembuat Pasar Otomatis (AMMs) yang mengandalkan kolam likuiditas daripada mencocokkan pembeli dan penjual. Kontrak pintar secara otomatis mengeksekusi perdagangan berdasarkan algoritma yang telah ditentukan, dengan formula produk konstan menjadi mekanisme penetapan harga yang paling umum. DEXs mengharuskan pengguna untuk menghubungkan dompet kripto atau dompet mereka sendiri, memungkinkan mereka untuk berdagang langsung dari kontrol mereka.
Karena DEXs tidak memerlukan informasi pribadi, pengguna berdagang secara anonim satu sama lain. Proses ini terjadi sepenuhnya di rantai, yang berarti setiap transaksi dicatat di blockchain dan dapat diverifikasi oleh siapa saja. Penting untuk memahami risiko yang terkait dengan transaksi DEX, terutama saat berinteraksi dengan kontrak pintar.
Mengapa pedagang menggunakannya:
-
Non-kustodian: Anda mempertahankan kontrol penuh pengguna atas kunci pribadi dan dana Anda
-
Privasi: Tanpa pendaftaran, tanpa KYC, tanpa berbagi data
-
Transparansi: Semua transaksi terlihat secara publik di blockchain
-
Akses ke aset baru: Banyak token baru atau berkapitalisasi kecil debut di DEXs terlebih dahulu sebelum masuk ke CEXs
-
Biaya transaksi lebih rendah: DEXs sering memiliki biaya transaksi keseluruhan yang lebih rendah dibandingkan dengan platform lain, terutama ketika kondisi jaringan menguntungkan
Mengapa beberapa tidak
-
Membutuhkan pengetahuan teknis tentang manajemen dompet, slippage, dan biaya
-
Biasanya memiliki likuiditas lebih rendah dan eksekusi lebih lambat daripada CEXs
-
Kerentanan kontrak pintar dan tidak ada dukungan pelanggan untuk transaksi yang hilang
-
Tidak memiliki gerbang fiat untuk konversi mata uang langsung (yaitu tidak ada mata uang fiat tradisional yang digunakan)
-
Dapat memiliki biaya keseluruhan yang lebih tinggi karena biaya jaringan
Penasaran ingin tahu lebih banyak? Kami menjelaskan DEX secara lebih rinci dalam artikel ini: Apa Itu DEX dan Bagaimana Cara Kerjanya.
DEX vs CEX: mana yang lebih baik?
Sekarang kami telah menjelaskan 2 cara utama untuk memperdagangkan kriptokurensi, apakah ada keuntungan (atau kerugian) yang jelas dari menggunakan satu dibandingkan yang lain? Apakah DEX lebih baik daripada CEX, atau sebaliknya?
Jawabannya tergantung pada apa yang Anda prioritaskan sebagai pedagang: harga, biaya, kustodian (atau tidak), dan lainnya. Berikut adalah tabel ringkasan yang membandingkan DEX vs CEX berdasarkan fitur dan perbedaan utama mereka.
|
Fitur |
Bursa Terpusat (CEX) |
Bursa Terdesentralisasi (DEX) |
|
Kustodian Aset |
Kustodian; bursa menyimpan dana pengguna |
Non-kustodian; pengguna mengelola dompet mereka sendiri |
|
Kontrol |
Dikelola oleh satu perusahaan |
Dijalankan oleh kontrak pintar di blockchain |
|
Mekanisme Perdagangan |
Sistem buku pesanan |
Pembuat Pasar Otomatis (AMM) atau buku pesanan di rantai |
|
Dukungan Fiat |
Ya, mendukung setoran dan penarikan dalam fiat |
Tidak ada on-ramps fiat; hanya kripto-ke-kripto |
|
KYC/AML |
Diperlukan |
Tidak diperlukan |
|
Risiko Keamanan |
Potensi peretasan atau kebangkrutan di tingkat bursa |
Kerentanan kontrak pintar atau kesalahan dompet |
|
Varietas Aset |
Daftar yang dikurasi |
Pilihan lebih luas, termasuk token baru |
|
Terbaik Untuk |
Likuiditas, kenyamanan, dan regulasi |
Privasi, kontrol, dan inovasi |
Jika kedua metode ini tidak sesuai dengan Anda, masih ada 2 cara lagi untuk memperdagangkan kriptokurensi, baik melalui agregator DEX (DEX+) atau broker kriptokurensi.
Apa itu agregator DEX (DEX+)?
Seiring pertumbuhan perdagangan terdesentralisasi, Agregator DEX, kadang-kadang disebut platform DEX+, muncul untuk mengatasi salah satu tantangan terbesar DeFi: likuiditas yang terfragmentasi. DEX+ memindai beberapa bursa terdesentralisasi untuk menemukan harga terbaik yang tersedia untuk perdagangan, sering kali membagi pesanan di beberapa platform untuk meminimalkan slippage.
Cara kerja DEX+:
Kontrak pintar mengarahkan perdagangan melalui berbagai DEX, secara otomatis mengoptimalkan harga dan eksekusi. Ini memastikan pedagang mendapatkan hasil yang paling efisien sambil mempertahankan pengelolaan sendiri atas aset mereka. DEX+ memindai beberapa DEX dan kolam likuiditas untuk menemukan harga terbaik, sambil tetap menjaga aset Anda dalam kendali.
Mengapa pedagang menggunakan DEX+:
-
Harga: Harga terbaik yang tersedia di berbagai platform
-
Likuiditas: Likuiditas lebih dalam di satu tempat
-
Mempertahankan kontrol pengguna: Non-kustodian (Anda tetap mengendalikan) dan transparan
-
Nyaman dan menghemat waktu: Terasa lebih dekat dengan efisiensi tingkat CEX
Mengapa beberapa tidak:
-
Masih bergantung pada infrastruktur terkait DEX, termasuk biaya jaringan/gas
-
Risiko kontrak pintar tetap ada
-
Agak lebih kompleks bagi pendatang baru
Di Toobit, DEX+ sejalan dengan dorongan kami untuk perdagangan yang lebih cerdas dan efisien, memberikan pengguna kontrol terdesentralisasi tanpa mengorbankan kegunaan.
Anda dapat membaca lebih lanjut di sini tentang bagaimana DEX+ diimplementasikan pada platform perdagangan Toobit.
Apa itu broker kripto?
Broker kripto adalah cara paling sederhana untuk membeli atau menjual aset digital. Anda berdagang langsung dengan platform pada harga yang dikutip alih-alih mencocokkan dengan pengguna lain.
Cara kerja broker:
Broker bertindak sebagai rekanan Anda, menjual dari cadangannya sendiri atau penyedia likuiditas yang terhubung. Banyak juga yang menawarkan kontrak untuk perbedaan (CFD), yang memungkinkan pengguna berspekulasi tentang pergerakan harga tanpa memegang kripto yang mendasarinya.
Mengapa pedagang menggunakannya:
-
Ramah pemula: Platform yang ramah pengguna membantu pedagang baru menavigasi dengan mudah
-
Setoran dan penarikan yang mulus: Terintegrasi dengan sistem keuangan dan pembayaran tradisional
-
Bebas repot: Biaya perdagangan tetap atau transparan dengan pengaturan minimal
-
Aman: Sering kali diatur untuk keamanan tambahan
Mengapa beberapa tidak:
-
Spread lebih tinggi, yang dapat mengakibatkan biaya perdagangan lebih tinggi
-
Pilihan kripto lebih sedikit
-
Kontrol terbatas atas aset
-
Fitur lanjutan lebih sedikit untuk pedagang aktif
DEX vs CEX vs DEX+ vs broker: Mana yang harus Anda gunakan untuk berdagang?
Setiap metode perdagangan kripto melayani tipe investor yang berbeda.
-
CEXs menyediakan kecepatan, likuiditas, dan kemudahan penggunaan.
-
DEXs memungkinkan pengguna untuk mempertahankan kontrol dan privasi sepenuhnya.
-
Broker menyederhanakan proses untuk pemula.
-
Platform DEX+, seperti yang sedang dibangun oleh Toobit, menggabungkan kekuatan ini dengan perutean cerdas dan optimasi harga.
Lihat tabel perbandingan di bawah ini untuk gambaran cepat dari semua yang telah kita bahas sebelumnya, dan temukan jenis platform mana yang paling sesuai dengan gaya investasi Anda.
| Jenis Platform | Siapa yang Mengontrol Dana | Ideal Untuk | Keuntungan Utama | Kekurangan Umum | Pengalaman Pengguna |
| Bursa Terpusat (CEX) | Bursa | Pedagang sehari-hari | Likuiditas tinggi, eksekusi cepat, akses fiat | Risiko kustodian, KYC diperlukan | Polished, ramah pemula; pengguna dapat dengan mudah menjual kripto untuk uang tunai atau stablecoin |
| Bursa Terdesentralisasi (DEX) | Anda | Pengguna DeFi dan pendukung privasi | Pengelolaan sendiri, anonimitas, akses token awal | Kurva pembelajaran, biaya gas | Berbasis dompet, teknis; pengguna menjual kripto langsung dari dompet mereka, tetapi prosesnya mungkin memerlukan lebih banyak langkah |
| Agregator DEX (DEX+) | Anda | Penjelajah DeFi, pencari efisiensi | Harga terbaik, likuiditas dalam, non-kustodian | Risiko kontrak pintar, kompleksitas | Terpadu, nuansa hibrida; penjualan kripto dioptimalkan di beberapa DEX untuk mendapatkan tarif terbaik |
| Broker Kripto | Broker | Pemula dan investor kasual | Kesederhanaan, harga tetap, integrasi keuangan tradisional | Spread lebih tinggi, opsi lebih sedikit | Pengaturan paling sederhana, antarmuka terpandu; pengguna dapat menjual kripto hanya dengan beberapa klik, sering kali langsung ke fiat |
Pemikiran akhir
Platform ideal Anda tergantung pada apa yang paling Anda hargai: kontrol, kenyamanan, atau efisiensi biaya, dan pada tingkat pengalaman dan tujuan perdagangan Anda:
Untuk Pemula: Mulailah dengan bursa terpusat yang memiliki reputasi baik yang menawarkan antarmuka ramah pengguna, dukungan pelanggan, dan sumber daya pendidikan. Pengalaman yang dikelola mengurangi risiko kesalahan yang mahal sambil mempelajari dasar-dasar perdagangan kripto.
Untuk Pengguna Lanjutan: Pertimbangkan pendekatan hibrida yang memanfaatkan baik platform terpusat maupun terdesentralisasi. Gunakan bursa terpusat untuk on-ramping fiat, perdagangan besar yang memerlukan likuiditas tinggi, dan fitur perdagangan lanjutan. Gunakan platform terdesentralisasi untuk transaksi yang sensitif terhadap privasi, mengakses token baru, dan berpartisipasi dalam protokol DeFi.
