Apa itu DeFi dan bagaimana cara kerjanya?

Jika Anda pernah bertanya-tanya mengapa keuangan terasa terjebak di masa lalu sementara dunia lainnya melaju ke depan, Anda tidak sendirian. Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) adalah salah satu eksperimen terbesar dalam memindahkan uang keluar dari sistem tertutup dan ke dalam jaringan terbuka yang dapat diprogram.

 

Alih-alih bergantung pada bank dan pialang, DeFi menggunakan blockchain publik dan kontrak pintar untuk memungkinkan siapa saja meminjamkan, meminjam, berdagang, atau mendapatkan tanpa meminta izin.

 

Ini menghilangkan lapisan tengah dan menggantinya dengan kode. Tidak ada jam kerja kantor. Tidak ada izin. Hanya sistem yang berjalan sesuai desain, terbuka, sepanjang waktu.

 

Tapi apa sebenarnya DeFi, dan bagaimana cara kerjanya?

 

Apa itu DeFi?

Dalam keuangan tradisional, akses ke kredit atau pengembalian yang lebih baik sering kali bergantung pada tempat tinggal Anda atau seberapa banyak yang sudah Anda miliki. DeFi membalikkan model itu dengan menggunakan blockchain dan kontrak pintar untuk mengotomatisasi layanan keuangan tanpa penjaga gerbang.

 

Alih-alih mempercayai buku besar bank dan lapisan pengawasan, DeFi mengandalkan bukti kriptografi dan kode yang dieksekusi sesuai tulisan.

 

Berdasarkan Laporan Tahunan Industri Kripto 2025 CoinGecko, bahkan setelah koreksi pasar pada akhir 2025, ketika total nilai pasar mendingin menjadi sekitar $3 triliun, penggunaan terus tumbuh. Stablecoin, lapisan uang tunai dari sistem ini, berkembang hampir 50% dari tahun ke tahun, mencapai sekitar $311 miliar pada akhir 2025.

 

Pertumbuhan itu menunjukkan pergeseran sederhana: orang-orang tidak hanya berdagang lagi. Mereka menggunakan jalur blockchain untuk memindahkan uang dan mengelola operasi perbendaharaan secara real-time.

 

Pada intinya, DeFi berarti layanan keuangan yang dibangun di atas jaringan terdesentralisasi daripada perantara terpusat. Anggap saja sebagai pipa keuangan yang ditulis dalam kode daripada tersembunyi di balik pintu perusahaan. Pipa itu berjalan di blockchain, terutama Ethereum, tetapi juga lainnya seperti Solana dan Avalanche.

 

Bagaimana cara kerja DeFi?

DeFi bukanlah sihir. Ini adalah perangkat lunak: kode terbuka yang berjalan di blockchain yang menegakkan aturan secara otomatis. Rahasia utamanya adalah kontrak pintar.

Kontrak pintar: Aturan yang dapat Anda percayai

Kontrak pintar adalah program yang mengeksekusi sendiri yang berjalan di blockchain. Setelah diterapkan, mereka tidak memerlukan perusahaan atau manusia untuk menegakkan aturan. Mereka transparan, dapat diaudit, dan otomatis. Jika kondisi terpenuhi, misalnya, jaminan diposting dan bunga jatuh tempo, kode dieksekusi tanpa penundaan.

 

Itulah bagian "terdesentralisasi" dari DeFi.

 

Siapa yang mendirikan DeFi?

DeFi tidak memiliki satu pendiri. Ini muncul seiring waktu dari beberapa ide dan proyek kunci:

• Nick Szabo meletakkan dasar pada tahun 1990-an dengan konsep kontrak pintar.

• Bitcoin membuktikan bahwa uang dapat berfungsi tanpa perantara.

• Ethereum, yang diusulkan oleh Vitalik Buterin, membuat keuangan yang dapat diprogram menjadi praktis dengan memungkinkan kontrak pintar dalam skala besar.

DeFi modern terbentuk sekitar tahun 2017–2020 ketika pengembang membangun protokol pinjaman, perdagangan, dan pembayaran di Ethereum. Singkatnya, DeFi tidak didirikan, melainkan berkembang.

 

Apa yang dapat Anda lakukan di DeFi

DeFi lebih dari sekadar kata kunci. Pada akhir 2025, DeFi telah berkembang menjadi ekosistem bernilai miliaran dolar, menurut data dari DefiLlama.

Berikut adalah blok bangunan inti:

1. Bursa terdesentralisasi (DEXs) Ini adalah pasar tanpa perantara. Alih-alih buku pesanan pusat, DEXs menggunakan kolam likuiditas dan pembuat pasar otomatis (AMMs).

2. Peminjaman dan peminjaman Dalam DeFi, Anda meminjamkan kripto Anda ke kolam dan mendapatkan bunga. Peminjam memposting jaminan dan mengambil pinjaman. Platform seperti Aave dan MakerDAO mempelopori model ini.

3. Pertanian hasil dan penambangan likuiditas Ini adalah jawaban DeFi untuk "menghasilkan uang saat Anda tidur." Dengan menyediakan likuiditas atau staking token, pengguna mendapatkan hadiah, terkadang dalam token asli platform. Hasilnya: penyelarasan insentif yang terukur antara pengguna dan protokol.

4. Stablecoin Token seperti USDC dan DAI memberikan stabilitas harga. Mereka bertindak sebagai uang tunai di dunia DeFi, memindahkan nilai tanpa ayunan liar dari Bitcoin atau Ether.

5. Aset sintetis dan derivatif Platform di DeFi dapat membuat versi token dari saham, komoditas, atau indeks, memungkinkan Anda untuk memperdagangkannya di rantai tanpa memiliki aset dasar.

 

Keuntungan DeFi

• Akses terbuka: Siapa pun dengan koneksi internet dapat menggunakan DeFi tanpa bank atau perantara.

• Transparansi: Semua transaksi dan kontrak pintar terlihat di blockchain publik.

• Kustodi sendiri: Pengguna mengendalikan aset mereka sendiri daripada bergantung pada pihak ketiga.

• Programabilitas: Layanan DeFi dapat digabungkan, memungkinkan strategi peminjaman, perdagangan, dan hasil bekerja bersama.

• Kecepatan dan fleksibilitas: Transaksi diselesaikan dengan cepat dan beroperasi sepanjang waktu.

Keterbatasan DeFi

• Risiko kontrak pintar: Bug atau eksploitasi dapat menyebabkan kerugian dengan sedikit jalan keluar.

• Volatilitas pasar: Ayunan harga dapat memicu likuidasi otomatis.

• Tanggung jawab pengguna: Kesalahan biasanya tidak dapat dibatalkan, tanpa dukungan pelanggan untuk memperbaikinya.

• Ketidakpastian regulasi: Aturan dan pengawasan terus berkembang di berbagai yurisdiksi.

 

Bagaimana DeFi lebih baik dari CeFi?

DeFi tidak "lebih baik" dari CeFi dalam setiap situasi, tetapi mengalahkannya dalam beberapa cara yang penting, terutama jika Anda menghargai kontrol dan transparansi.

Pertama, kepemilikan dan akses

Dengan DeFi, Anda mengendalikan aset Anda secara langsung. Tidak ada persetujuan akun, tidak ada saldo minimum, dan tidak ada yang dapat membekukan dana Anda karena kebijakan berubah. Jika Anda memiliki koneksi internet dan dompet, Anda sudah masuk. CeFi, secara desain, memutuskan siapa yang mendapatkan akses dan dengan syarat apa.

Kedua, transparansi

DeFi berjalan di blockchain publik. Aturan ditulis dalam kode, transaksi terlihat, dan saldo dapat diverifikasi secara real-time. Dalam CeFi, Anda mempercayai buku besar internal dan pengungkapan yang tidak dapat Anda periksa secara independen.

Ketiga, lebih sedikit lapisan tengah

DeFi menghilangkan broker, rumah kliring, dan penundaan penyelesaian. Perdagangan dan pinjaman diselesaikan secara otomatis melalui kontrak pintar. CeFi masih bergantung pada banyak perantara, yang menambah biaya, penundaan, dan titik kegagalan.

Keempat, programabilitas

Layanan DeFi dapat digabungkan. Anda dapat meminjamkan, meminjam, berdagang, dan mendapatkan hasil di seluruh protokol tanpa meminta izin. Produk CeFi biasanya terisolasi dan lebih lambat beradaptasi.

 

Namun, CeFi masih unggul dalam kemudahan penggunaan, dukungan pelanggan, dan perlindungan regulasi. DeFi menawarkan lebih banyak kebebasan tetapi juga menuntut lebih banyak tanggung jawab.

 

Mengapa DeFi penting

1. Akses keuangan

DeFi memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi dalam pasar keuangan global tanpa bank. Di wilayah dengan infrastruktur perbankan terbatas, ini bisa menjadi transformatif.

2. Kecepatan inovasi

Keuangan tradisional bergerak lambat. DeFi bergerak dengan kecepatan internet, dengan produk baru diluncurkan setiap bulan.

3. Transparansi dan kepemilikan

Anda memegang kunci Anda. Anda mengendalikan aset Anda. Tidak ada perantara kustodian yang dapat membekukan akses atau mengubah syarat semalam.

 

Mengapa semua orang membicarakannya

Beberapa menyebut DeFi sebagai revolusi. Yang lain menyebutnya berisiko. Keduanya setengah benar.

 

DeFi sedang membentuk ulang bagaimana layanan keuangan dibangun: transparan, terbuka, dan dapat digabungkan. Tapi ini masih awal. Infrastruktur sedang menguat, risiko dikelola dengan lebih baik, dan kasus penggunaan dunia nyata semakin berkembang.

 

Jadi lain kali seseorang bertanya, apa itu DeFi? Anda dapat melewatkan kata-kata buzz dan mengatakan ini: DeFi adalah keuangan tanpa izin, dibangun di atas jaringan terbuka, dimiliki oleh siapa saja yang menggunakannya, dan didukung oleh kode yang dapat Anda percayai.

 

Mengapa memilih Toobit?

Di Toobit, kami memudahkan untuk melihat bagaimana DeFi bekerja tanpa memaksa Anda untuk melewati rintangan.

 

Dengan DEX+, fitur perdagangan on-chain Toobit, Anda dapat mengakses aset on-chain tahap awal, tren, dan berpotensi tinggi langsung dari akun Toobit Spot Anda. Tidak ada dompet eksternal. Tidak ada kunci pribadi. Tidak ada biaya gas. Hanya perdagangan on-chain, disederhanakan.

 

DEX+ menghilangkan gesekan biasa yang membuat orang tetap di pinggir. Anda dapat memperdagangkan segala sesuatu mulai dari token tata kelola hingga koin meme menggunakan antarmuka yang sudah Anda kenal, sambil tetap memanfaatkan likuiditas on-chain.

 

Dikombinasikan dengan data pasar real-time dan pengalaman perdagangan yang bersih, Toobit memungkinkan pedagang baru dan berpengalaman untuk menjelajahi pasar DeFi dengan percaya diri.

 

Siap mencoba perdagangan on-chain tanpa sakit kepala? Bergabunglah dengan Toobit dan lihat bagaimana DEX+ membawa DeFi dalam jangkauan.

 

Untuk mempelajari lebih lanjut tentang DEX+, klik FAQ di sini.