Apa itu spread kredit?

Sebagai kripto perdagangan semakin matang, strategi yang lebih canggih menjadi lebih mudah diakses oleh investor sehari-hari. Salah satu strategi tersebut semakin populer di kalangan derivatif kripto pedagang adalahpenyebaran kredit.

 

Hari ini, kami di Toobit Academy akan menyelami pemahaman tentang cara kerja spread kredit dan bagaimana spread kredit dapat membantu Anda mengelola risiko sekaligus menghasilkan pendapatan potensial. Kami akan menguraikan istilah-istilah yang digunakan, membahas contoh-contoh yang jelas, dan menunjukkan kepada Anda bagaimana strategi ini dapat menjadi tambahan yang ampuh untuk perangkat perdagangan Anda.

 

Siap? Ayo berangkat!

Apa itu Credit Spread dalam Kripto?

Spread kredit dalam kripto merupakan strategi perdagangan opsi di mana seorang pedagang secara bersamaan menjual satu opsi dan membeli opsi lain yang berjenis sama (baik opsi beli atau opsi jual) pada aset kripto yang sama, dengan tanggal kedaluwarsa yang sama, tetapi pada harga kesepakatan yang berbeda.

 

Hasilnya adalah kredit bersih ke akun Anda — pada dasarnya, Anda dibayar di muka untuk membuka posisi.

 

Spread kredit populer di kalangan pedagang yang percaya bahwa aset kripto yang mendasarinya (seperti mata uang kripto) tidak akan bergerak secara signifikan melampaui rentang harga tertentu sebelum opsi kedaluwarsa.

 

Hal ini membuatnya ideal untuk rentang terbatas atau sedikit bullish/bearish prospek pasar.

Bagaimana Cara Kerja Penyebaran Kredit dalam Kehidupan Nyata?

Ayo kita gunakan Ethereum (ETH) sebagai contoh dan fokus pada bear call spread, salah satu jenis spread kredit yang paling umum:

 

• Anda menjual opsi panggilan pada ETH dengan harga kesepakatan yang lebih rendah (misalnya, $2.600).

• Anda membeli opsi panggilan dengan harga kesepakatan yang lebih tinggi (misalnya, $2.700).

• Kedua opsi tersebut memiliki tanggal kedaluwarsa yang sama — katakanlah dua minggu.

• Anda menerima kredit bersih, katakanlah $40 per kontrak, saat membuka perdagangan.

 

Idenya di sini adalah selama ETH tetap di bawah $2.600 pada saat kedaluwarsa, kedua opsi akan kedaluwarsa tidak bernilai, dan Anda akan tetap memperoleh premi penuh.

Mengapa Menggunakan Spread Kredit dalam Kripto?

Pasar kripto terkenal sangat fluktuatif, itulah sebabnya spread kredit bisa sangat kuat. Berikut cara mereka membantu mengelola kekacauan itu:

 

• Risiko yang dibatasi:Menjual opsi "telanjang" dapat membuat Anda mengalami kerugian tak terbatas. Namun, spread kredit membatasi potensi kerugian maksimum Anda, sehingga Anda selalu mengetahui skenario terburuk.

• Keuntungan Bersih:Keuntungan maksimum Anda ditentukan sejak awal. Ini adalah kredit tunai yang Anda terima saat membuka perdagangan. Tidak ada tebak-tebakan.

• Waktu ada di pihak Anda:Opsi kehilangan nilai saat mendekati tanggal kedaluwarsa. "Peluruhan waktu" (atau theta) ini menguntungkan Anda, membantu posisi Anda menjadi menguntungkan bahkan jika harga kripto tidak berubah sama sekali.

Selisih Bull Put dan Bear Call

Ada dua jenis utama spread kredit:

 

• Sebaran Panggilan Beruang:Anda menggunakan ini ketika Anda yakin harga kripto akan turun atau tetap di bawah level tertentu. Anda pada dasarnya bertaruh bahwa hargatidak akanreli melampaui harga kesepakatan yang Anda pilih.

• Sebaran Taruhan Bull:Ini adalah pilihan yang tepat saat Anda mengharapkan harga kripto naik, atau setidaknya tidak turun di bawah harga tertentu. Anda bertaruh pada stabilitas atau momentum kenaikannya.

 

Keduanya memungkinkan Anda mengumpulkan premi di muka dan menentukan risiko Anda — sempurna bagi pedagang yang ingin bersikap strategis alih-alih sekadar spekulatif.

Risiko dalam Penyebaran Kredit

Meskipun spread kredit menawarkan perlindungan bawaan, namuntidak bebas risiko:

 

• Risiko yang Anda tentukan adalah perisai Anda, namun pergerakan pasar yang kuat melawan Anda akan tetap mengakibatkan kerugian maksimum.

• Di sudut pasar yang lebih sepi (terutama dengan altcoin), Anda mungkin merasa sulit untuk masuk atau keluar dari perdagangan pada harga yang bagus.

• Waspadalah terhadap biaya dan selip. Biaya-biaya kecil ini dapat bertambah dan menggerogoti kredit Anda yang telah susah payah Anda peroleh.

 

Untuk mengatasi tantangan ini, penting untuk berdagang pada platform yang kuat.

 

Pertukaran yang mapan seperti Toobit sering dipilih karena menyediakan likuiditas tinggi dan infrastruktur profesional yang dibutuhkan untuk memperdagangkan derivatif secara efektif

Pemikiran Akhir

Spread kredit menawarkan pedagang kripto cara cerdas dan penuh perhitungan untuk mendapatkan penghasilan menghasilkan di pasar yang bergerak menyamping atau dengan tren yang sedang. Alih-alih menebak pergerakan harga yang liar, strategi ini memberi Anda imbalan karena arah yang benar dalam suatu rentang — sekaligus menjaga risiko Anda tetap terbatas. 

 

Menguasai strategi yang disiplin seperti inilah yang membedakan peserta biasa dari pedagang yang sadar risiko dan metodis.

 

Sekian untuk minggu ini, teman-teman. Kami harap Anda menikmati artikel ini! Nantikan Toobit Academy untuk wawasan lebih lanjut tentang kripto, blockchain, DeFi, NFT, dan teknologi canggih lainnya yang membentuk masa depan keuangan.