منظور از معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین نوعی معامله است که در آن معامله‌گران از سرمایه قرض گرفته شده برای خرید مشتقات، اوراق قرضه و سهام استفاده می‌کنند. با این حال، نکته مهم در معاملات مارجین این است که معامله‌گران باید درصدی از سرمایه را خود داشته باشند. به این دلیل است که برای کارکرد معاملات مارجین، معامله‌گر باید خرید را به تنهایی انجام دهد اما نیازی به کل مبلغ ندارد زیرا از "مارجین" برای تسویه باقی‌مانده استفاده می‌کند.
در حال حاضر، حداقل مبلغ مورد نیاز 50% از کل ارزش خرید است که با نام مارجین اولیه شناخته می‌شود.

منظور از معاملات مارجین در ارزهای دیجیتال چیست؟
در حوزه رمزارزها، معاملات مارجین با قرض گرفتن سرمایه از صرافی‌ها صورت می‌گیرند. سپس، پس از دریافت این سرمایه، معامله‌گران رمزارز از آن برای خرید توکن‌های بیشتر یا معامله دارایی‌های قبلی خود استفاده می‌کند.

در ادامه، برخی از اصطلاحات متداول در معاملات مارجین ارزهای دیجیتال ارائه شده است:
- حساب مارجین
معامله‌گران می‌توانند یک حساب مارجین در یک صرافی ارز دیجیتال باز کنند. سپس، با حساب باز شده، می‌توانند بر اساس سرمایه موجود خود وام بگیرند تا در پوزیشن‌های بزرگتری وارد شوند.
- اهرم
اهرم نسبت بین سرمایه قرض گرفته شده به سرمایه شخصی کاربر است. به عنوان مثال، اگر شما از اهرم 2x استفاده کنید، می‌توانید پوزیشنی را کنترل کنید که ارزش آن دو برابر سرمایه واقعی شما است. سطوح رایج اهرم در معاملات مارجین رمزارز از 2x تا 100x متغیر است، اما توجه داشته باشید که اهرم بالا همچنین خطر ضررهای قابل توجه را افزایش می‌دهد.

- پوزیشن‌های لانگ و شورت
- پوزیشن لانگ: معامله‌گر انتظار دارد که ارزش یک رمزارز افزایش یابد. آن‌ها با استفاده از سرمایه قرض گرفته شده، دارایی را خریداری می‌کنند و قصد دارند آن را در آینده با قیمت بالاتری بفروشند و مبلغ قرض گرفته شده را بازپرداخت کنند.
- پوزیشن شورت: معامله‌گر انتظار دارد ارزش یک رمزارز کاهش یابد. آن‌ها دارایی را قرض می‌گیرند، آن را به قیمت فعلی می‌فروشند و هدفشان این است که بعداً با قیمت پایین‌تر آن را خریداری کنند تا مبلغ قرض گرفته شده را بازپرداخت کنند.

- کارمزدها و سود
کاربران معمولاً برای سرمایه قرض گرفته شده، سود پرداخت می‌کنند و ممکن است کارمزدهای اضافی مرتبط با معاملات مارجین وجود داشته باشد. این هزینه‌ها می‌توانند بر سود کلی معامله‌ای که یک کاربر انجام می‌دهد، تأثیر بگذارند.

- لیکوئید شدن
اگر بازار به ضرر کاربر حرکت کند و ضررهای او به مبلغ قرض گرفته شده نزدیک شود، صرافی ممکن است به طور خودکار پوزیشن را ببندد تا از ضررهای بیشتر جلوگیری کند. این فرایند با نام لیکوئید شدن شناخته می‌شود و برای هر معامله‌گر حیاتی است.
برای کاربرانی که به معاملات مارجین علاقه‌مند هستند و قصد مشارکت در آن را دارند، بسیار مهم است که خطرات مرتبط با آن را به خوبی درک کنند. زیان‌ها حتی می‌توانند از سرمایه اولیه فراتر بروند، بنابراین معامله‌گران باید قبل از تصمیم‌گیری آگاهانه، تحقیقات خود را انجام دهند.


نحوه انجام معامله با مارجین:
در ادامه توضیح گام به گام نحوه عملکرد معامله با مارجین آمده است:

1. باز کردن حساب مارجین
معامله‌گران ابتدا باید یک حساب مارجین با یک کارگزار یا یک صرافی، مانند Toobit باز کنند. حسابی که آن‌ها ایجاد کرده‌اند اکنون به آن‌ها اجازه می‌دهد تا از سرمایه موجود خود وام بگیرند.

2. واریز مارجین اولیه
پس از آن، معامله‌گران باید مارجین اولیه (درصدی از ارزش کل معامله) را که توسط کارگزار تعیین می‌شود، واریز کنند. مارجین اولیه به عنوان وثیقه برای سرمایه قرض گرفته شده عمل می‌کند.

3. انتخاب اهرم
اهرم، نسبت مبلغ وام‌گرفته شده به سرمایه خود معامله‌گر است. به عنوان مثال، با اهرم 2x، یک معامله‌گر می‌تواند پوزیشنی به ارزش دو برابر مارجین اولیه خود را کنترل کند. اهرم هم سودهای بالقوه و هم ضررهای بالقوه را تقویت می‌کند.

4. باز کردن پوزیشن شورت یا لانگ
- برای پوزیشن‌های لانگ، یک معامله‌گر انتظار دارد قیمت دارایی افزایش یابد، بنابراین پوزیشن لانگ باز می‌کند. آنها با هدف فروش دارایی با قیمت بالاتر، برای خرید وام خواهند گرفت.
- در پوزیشن‌های شورت، یک معامله‌گر انتظار دارد قیمت دارایی کاهش یابد، بنابراین پوزیشن‌ شورت باز می‌کند. او دارایی را قرض می‌گیرد، آن را با قیمت فعلی می‌فروشد و قصد دارد آن را بعداً با قیمت پایین‌تر خریداری کند.

5. نظارت و نگهداری
علاوه بر این، معامله‌گران باید به طور منظم پوزیشن‌های خود را بررسی کنند. اگر بازار خلاف آنها حرکت کند، ارزش پوزیشن ممکن است کاهش یابد و آنها را به کال مارجین نزدیک کند. این امر به ویژه در هنگام معامله در ارزهای دیجیتال صدق می‌کند.

6. کارمزدها و سود
معامله‌گران باید بابت سرمایه وام‌گرفته شده، سود پرداخت کنند. نرخ سود و کارمزدها به کارگزار بستگی دارد و ممکن است برای هر معامله متفاوت باشد. در نظر گرفتن این هزینه‌ها برای ارزیابی سود کلی یک معامله ضروری است.

7. کال مارجین و لیکوئید شدن
اگر ارزش پوزیشن معاملاتی به کل ارزش حساب معامله‌گر (مارجین نگهداری) نزدیک شود، کارگزار شما ممکن است یک کال مارجین صادر کند. معامله‌گر اکنون دو گزینه دارد: یا سرمایه اضافی واریز کند یا برخی از پوزیشن‌ها را ببندد. اگر معامله‌گر هیچ یک از این گزینه ها را انجام ندهد، کارگزار شما ممکن است پوزیشن‌ها را برای پوشش هر گونه ضرر لیکوئید کند.


8. بستن پوزیشن
در نهایت، معامله‌گران می‌توانند در هر زمان پوزیشن‌های خود را ببندند. اگر معامله سودآور باشد، آنها دارایی را می‌فروشند (در پوزیشن لانگ) یا آن را خریداری می‌کنند (در پوزیشن فروش) تا سرمایه وام‌گرفته شده را بازپرداخت کنند و سود خود را بردارند.

شمشیر دو لبه معاملات مارجین این است که می‌تواند هم سودها و هم ضررها را به طور قابل توجهی بزرگ کند و آن را به یک استراتژی پرخطر تبدیل کند. معامله‌گرانی که می‌خواهند با مارجین معامله کنند، نیاز به درک جامعی از بازار، اصول مدیریت ریسک و همچنین شرایط و ضوابط تعیین شده توسط کارگزار خود دارند تا بتوانند با موفقیت در معاملات مارجین شرکت کنند.

مزایای معاملات مارجین عبارتند از:
- قدرت خرید بهتر
- شانس بیشتر برای بزرگنمایی بردها
- معامله با اهرم

معایب معاملات مارجین عبارتند از:
- نیاز به سرمایه قابل توجه
- ضررهای سنگین
- نیاز به تعهد زیاد


در نهایت، معاملات با مارجین ممکن است سود شما را افزایش دهند، اما همچنین می‌توانند ضررهای شما را به طور جدی افزایش دهند. معاملات با مارجین برای معامله‌گران با تجربه‌تر یا معامله‌گران با ریسک کمتر مناسب‌تر است، اما ما در Toobit همه کاربران خود را تشویق می‌کنیم که انواع مختلف معاملات را آزمایش کنند تا آنچه را که برای آنها مناسب است پیدا کنند. همچنین تأکید می‌کنیم که آموزش خودتان به عنوان یک معامله‌گر بسیار مهم است و همیشه در زمان معامله مسئولیت‌پذیر باشید. پرسود باشید!