En el trading de futuros de Toobit, las órdenes de toma de ganancias (TP) y de stop-loss (SL) son herramientas esenciales para gestionar el riesgo y asegurar beneficios. Sin embargo, puede haber ocasiones en las que tu orden no se ejecute aunque el precio de mercado alcance tu nivel de TP o SL preestablecido, y aun así se produzca la liquidación.
Esto puede deberse a diversos factores, como el tipo de precio de activación, el tipo de precio de orden, las fluctuaciones del mercado, la profundidad del libro de órdenes, el volumen de la orden y el margen disponible. Comprender cómo funcionan las órdenes TP/SL puede ayudarte a optimizar tu estrategia de trading y a gestionar mejor el riesgo.
Precio de activación TP/SL ≠ Precio de orden ≠ Precio ejecutado. Es importante entender cómo funcionan las órdenes TP/SL. En las órdenes de mercado, el sistema coloca la orden al mejor precio disponible en el mercado actual, y el precio final ejecutado depende de las condiciones del mercado.
Este artículo explora las razones más comunes por las que las órdenes TP/SL pueden no ejecutarse o solo ejecutarse parcialmente, ayudándote a comprender mejor su mecánica y a optimizar tu estrategia de trading. A continuación, proporcionamos explicaciones detalladas de tres escenarios comunes en los que las órdenes de toma de ganancias o stop-loss no se ejecutan completamente.
1. El precio de activación TP/SL no se activa
Una orden TP/SL solo se envía al mercado después de que el precio de activación se alcanza correctamente. Al configurar una orden TP/SL, puedes elegir entre dos tipos de precios de activación:
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Último precio
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Precio de marca
Puedes ver ambos tipos de precios en el gráfico de velas y cambiar entre ellos para comparar los movimientos históricos del precio. Si el precio de activación seleccionado nunca alcanza tu nivel preestablecido, la orden TP/SL no se activará.
Ejemplo: Supón que abres una posición larga en futuros perpetuos ETHUSDT con un precio medio de entrada de 2.300 USDT.
Configuras:
Precio de activación TP: 2.500 USDT
Tipo de activación: Precio de marca
Precio de orden TP: 2.500 USDT
Si el último precio sube brevemente por encima de 2.500 USDT y luego cae rápidamente, pero el precio de marca nunca alcanza los 2.500 USDT, la orden TP no se activará.
Como resultado, no se enviará ninguna orden TP al mercado y la posición permanecerá abierta.
2. Órdenes limitadas no ejecutadas
Existen dos tipos de órdenes TP/SL:
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Órdenes de mercado: Una vez activadas, se colocan al mejor precio disponible en el mercado, ayudándote a ejecutar la operación rápidamente.
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Órdenes limitadas: Una vez activadas, se colocan al precio que establezcas (el precio máximo de compra o el precio mínimo de venta que estés dispuesto a aceptar).
Por defecto, las órdenes TP/SL se configuran como órdenes de mercado, pero puedes elegir configurarlas como órdenes limitadas.
Para mejorar la probabilidad de ejecución de las órdenes limitadas TP/SL:
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Establece el precio límite de compra ligeramente por encima del precio de activación
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Establece el precio límite de venta ligeramente por debajo del precio de activación
Ejemplo:
Supón que abres una posición larga en futuros perpetuos ETHUSDT a 2.300 USDT y configuras:
Precio de activación SL: 2.290 USDT
Tipo de activación: Último precio
Tipo de orden SL: Orden limitada
Precio límite: 2.290 USDT
Cuando el último precio cae a 2.290 USDT, la orden SL se activa y el sistema coloca una orden de venta limitada a 2.290 USDT.
Sin embargo, si el mercado es volátil y el precio cae rápidamente, la orden puede no ejecutarse completamente porque puede que no haya suficientes compradores a 2.290 USDT.
Para mejorar la probabilidad de ejecución, puedes establecer el precio límite más bajo, por ejemplo, 2.288 USDT. Esto aumenta la posibilidad de que la orden se iguale correctamente después de activarse.
3. Las órdenes están sujetas a límites de posición y prioridad de coincidencia
Todas las órdenes deben cumplir con el límite máximo de tamaño de orden y contar con margen suficiente. Si una orden supera el tamaño máximo o carece de margen suficiente en el momento de la activación, puede no llegar a colocarse.
Después de que una orden TP/SL se activa, se iguala según el motor de coincidencia del exchange, que se basa en:
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Prioridad de precio
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Prioridad de tiempo
Las órdenes con mejores precios se igualan primero. Si varias órdenes tienen el mismo precio, las órdenes más antiguas tienen prioridad de ejecución.
Como resultado, incluso si tu orden TP/SL se activa correctamente y se envía al mercado, puede ejecutarse parcialmente o no ejecutarse si:
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La liquidez del mercado es insuficiente
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Otras órdenes tienen mayor prioridad de coincidencia
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El mercado se mueve demasiado rápido
En resumen, que una orden TP/SL se ejecute completamente depende de varios factores, como el tipo de precio de activación, el tipo de orden, la volatilidad del mercado, la liquidez del libro de órdenes, el tamaño de la orden y el margen disponible. Para mejorar la fiabilidad de ejecución y gestionar mejor el riesgo de trading, se recomienda elegir cuidadosamente el tipo de activación TP/SL y los parámetros de orden adecuados según las condiciones actuales del mercado.
