Futuros perpetuos | ¿Qué es el precio índice en el trading de futuros?

1. ¿Qué es el precio del índice?

El precio del índice representa el precio del mercado spot de un activo subyacente. Se calcula utilizando los precios de varios exchanges spot importantes, ponderados según sus pesos configurados.

El precio del índice es un componente importante del precio de marca. Al agregar los precios de varios mercados spot, ayuda a reducir el impacto de las fluctuaciones de precios o de las condiciones anómalas del mercado en cualquier exchange individual y proporciona una referencia más estable y fiable para el trading de futuros.

Dado que los precios spot pueden variar entre exchanges, el precio del índice puede diferir del precio spot mostrado en cualquier exchange individual.

 

2. ¿Qué compone el precio del índice?

El precio del índice de Toobit se determina principalmente según los siguientes factores:

• Precio spot: Precios spot en tiempo real del activo subyacente, recopilados de varios exchanges de criptomonedas importantes.

• Precio equivalente en USDT: Para los pares de trading spot cotizados en monedas distintas de USDT, Toobit convierte los precios a sus equivalentes en USDT utilizando tipos de cambio en tiempo real.

• Peso del exchange: A cada fuente de precios se le asigna un peso en función de su actividad de mercado, que posteriormente se utiliza para calcular el precio final del índice.

Los componentes del índice de Toobit proceden de varios exchanges de criptomonedas importantes, incluidos, entre otros, Toobit, Binance, OKX, Bybit, Bitget, Coinbase, KuCoin y MEXC. Dependiendo de las condiciones del mercado para cada par de trading, Toobit puede seleccionar diferentes fuentes de precios y pares de trading, incluidos pares cotizados en USDT, USDC y USD.

Puedes visitar la página de información del índice para consultar el precio del índice y las fuentes de precios de cada par de trading.

Toobit puede ajustar los componentes del índice y sus pesos en función de las condiciones del mercado. Estos cambios pueden realizarse sin previo aviso.

 

3. ¿Cómo se calcula el precio del índice?

3.1 Recopilación de precios de los exchanges

Toobit obtiene precios spot en tiempo real de varios exchanges de criptomonedas importantes para proporcionar datos de mercado precisos y fiables.

3.2 Cálculo de los pesos de los exchanges

Toobit selecciona las fuentes de precios adecuadas para cada par de trading en función de las condiciones del mercado y asigna un peso correspondiente a cada fuente.

El peso total de todas las fuentes de precios equivale al 100 %.

3.3 Cálculo del precio del índice

La fórmula básica es:

Precio del índice = (Precio spot del exchange A × Peso del exchange A) + (Precio spot del exchange B × Peso del exchange B) + ... + (Precio spot del exchange X × Peso del exchange X)

3.4 Ejemplo

Ejemplo:

Usando BTCUSDT como ejemplo, supongamos que, en un momento determinado, sus componentes del índice, precios de los componentes y ponderaciones son los siguientes:

 

 

En este ejemplo, el precio del índice BTCUSDT es de 80.052,95 $, calculado de la siguiente manera:

Precio del índice = (80.046 $ × 20%) + (80.048 $ × 15%) + (80.056 $ × 20%) + (80.058 $ × 15%) + (80.060 $ × 15%) + (80.051 $ × 15%)

= 80.052,95 $

 

4. Mecanismo de protección de precios

Para reducir el impacto de los precios anómalos, los datos retrasados y los problemas de conectividad con los exchanges sobre el precio del índice, Toobit supervisa sus fuentes de precios y puede aplicar medidas de protección de precios cuando sea necesario.

4.1 Filtrado de precios anómalos

• Si el precio spot de cualquier exchange se desvía más de un 5% del precio mediano de todas las fuentes, dicho precio se excluirá del cálculo del precio del índice. Se incluirá de nuevo cuando la desviación vuelva a situarse dentro del 5% del valor mediano.

• Al calcular la mediana, se incluyen todos los exchanges con ponderaciones distintas de cero, independientemente de si han sido excluidos temporalmente del cálculo del precio del índice. En casos extremos, si los precios spot de todos los exchanges se desvían más de un 5% del precio mediano, las ponderaciones de los exchanges excluidos se redistribuirán gradualmente entre los exchanges restantes incluidos hasta que solo quede un exchange. Los exchanges con mayores desviaciones respecto a la mediana se excluyen primero.

4.2 Problemas de actualización de datos

Si Toobit no puede obtener datos de una fuente de precios, o si la fuente no ha actualizado sus datos durante más de 10 minutos, su ponderación se establecerá temporalmente en cero.

Si el precio de una fuente se desvía más de un 5% del precio mediano, dicha fuente también podrá excluirse temporalmente del cálculo del precio del índice.

4.3 Condiciones extremas del mercado

Durante condiciones extremas del mercado, una liquidez de mercado anómala o interrupciones importantes que afecten a las fuentes de precios, Toobit podrá ajustar las fuentes de precios, las ponderaciones u otros parámetros relevantes utilizados para calcular el precio del índice con el fin de mantener su estabilidad y fiabilidad.

 

5. Mecanismo de «protección del último precio»

Cuando no pueda obtenerse una referencia estable y fiable para el precio del índice y el precio de marca, Toobit podrá activar el mecanismo de «protección del último precio» hasta que se restablezcan las condiciones normales.

Según este mecanismo, el precio del índice se actualiza temporalmente en función del último precio negociado del contrato de futuros dentro de un rango especificado. El precio del índice ajustado se utiliza entonces como referencia para calcular el precio de marca, las P&L no realizadas y los niveles de notificación de liquidación.

Este mecanismo ayuda a reducir el riesgo de liquidaciones innecesarias durante condiciones de mercado anómalas.

 

Preguntas frecuentes

1. ¿Cuál es la diferencia entre el precio del índice y el último precio?

El último precio refleja el precio de ejecución real en el mercado de futuros de Toobit, mientras que el precio del índice es un precio de referencia calculado a partir de los precios del mercado spot de varias de las principales plataformas de criptomonedas. Por lo tanto, ambos precios pueden diferir.

2. ¿Afecta el precio del índice a la liquidación?

Sí, indirectamente. El precio del índice es un componente importante del cálculo del precio de marca. Dado que el precio de marca se utiliza para calcular las P&L no realizadas y determinar si una posición debe liquidarse, el precio del índice puede afectar indirectamente a la evaluación del riesgo de la posición.

3. ¿Coincidirá siempre el precio del índice con el precio del mercado spot?

No necesariamente. El precio del índice se calcula ponderando los precios de varios mercados spot, por lo que puede diferir del precio spot mostrado en cualquier plataforma de intercambio individual.

4. ¿Por qué puede diferir el precio del índice de Toobit del de otras plataformas?

Las distintas plataformas pueden utilizar diferentes fuentes de precios, componentes del índice, ponderaciones y metodologías de cálculo. Como resultado, los precios del índice pueden variar entre plataformas.

Consulta el precio del índice mostrado en la plataforma de Toobit.

 

Exención de responsabilidad y advertencia de riesgos

Los tutoriales de trading, la información y los ejemplos proporcionados por Toobit tienen únicamente fines educativos e informativos y no constituyen asesoramiento financiero, de inversión ni de trading. El trading de criptomonedas implica riesgos significativos y puede provocar la pérdida de fondos. La información y los ejemplos proporcionados son solo de referencia y no garantizan ningún rendimiento. Investiga por tu cuenta, comprende plenamente los productos pertinentes y los riesgos asociados, y toma decisiones de trading basadas en tu propia tolerancia al riesgo. Toobit no se responsabiliza de ninguna decisión de trading tomada basándose en esta información ni de las pérdidas derivadas de dichas decisiones.