Verschiedene Order-Typen ermöglichen es Ihnen, Trades basierend auf Ihrer Strategie auszuführen, indem Sie Trigger-Bedingungen, Ausführungsmethoden und die Preisgestaltung definieren. Das Verständnis der Funktionsweise der einzelnen Order-Typen kann Ihnen helfen, effizienter zu handeln und Risiken auf Toobit effektiv zu verwalten.
Was ist eine Order?
Eine Order (Auftrag) ist eine Anweisung, einen Vermögenswert zu kaufen oder zu verkaufen. Im Handel werden Orders im Allgemeinen als Maker oder Taker kategorisiert:
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Maker: Orders, die im Orderbuch platziert und nicht sofort ausgeführt werden. Sie stellen dem Markt Liquidität zur Verfügung (z. B. Limit-Orders) und lösen in der Regel geringere Gebühren aus.
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Taker: Orders, die sofort mit bestehenden Orders im Orderbuch abgeglichen werden (z. B. Market-Orders). Sie entziehen dem Markt Liquidität und lösen in der Regel höhere Gebühren aus.
Order-Typen:
1. Market-Order (Markt-Order)
Eine Market-Order wird sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt. Sie wird mit bestehenden Orders im Orderbuch abgeglichen, um eine schnelle Ausführung zu gewährleisten.
Hinweis: Der endgültige Ausführungspreis kann aufgrund von Slippage vom erwarteten Preis abweichen, insbesondere bei hoher Marktvolatilität oder bei der Platzierung großer Orders.
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Beispiel — Kauf (Long eröffnen):
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Sie platzieren eine Market-Kauf-Order für 1 BTC.
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Die Order wird sofort zum besten verfügbaren Preis gefüllt (z. B. um 78.000 USDT; Slippage kann auftreten), wodurch eine Long-Position eröffnet wird.
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Beispiel — Verkauf (Short eröffnen):
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Sie platzieren eine Market-Verkaufs-Order für 1 BTC.
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Die Order wird sofort zum aktuellen besten Geldkurs (Bid-Preis) gefüllt (z. B. um 77.980 USDT), wodurch eine Short-Position eröffnet wird.
2. Limit-Order
Eine Limit-Order ermöglicht es Ihnen, eine Order zu einem bestimmten Preis oder besser zu platzieren.
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Eine Limit-Kauf-Order wird ausgeführt, wenn der Marktpreis Ihren festgelegten Preis erreicht oder darunter fällt.
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Eine Limit-Verkaufs-Order wird ausgeführt, wenn der Marktpreis Ihren festgelegten Preis erreicht oder darüber steigt.
Hinweis: Es gibt keine Garantie, dass Limit-Orders ausgeführt werden.
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Beispiel — Kauf:
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Aktueller ETH-Futures-Preis: 2.500 USDT
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Sie platzieren eine Limit-Kauf-Order:
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Preis: 2.300 USDT
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Menge: 0,5 ETH
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Die Order wird nur ausgeführt, wenn der Marktpreis auf 2.300 USDT oder tiefer fällt.
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Beispiel — Verkauf:
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Aktueller ETH-Futures-Preis: 2.500 USDT
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Sie platzieren eine Limit-Verkaufs-Order:
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Preis: 2.700 USDT
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Menge: 0,5 ETH
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Ergebnis: Die Order wird nur ausgeführt, wenn der Marktpreis auf 2.700 USDT oder höher steigt.
3. Trigger-Order
Eine Trigger-Order ist eine algorithmische Handelsstrategie, bei der Sie einen vordefinierten Trigger-Preis (Auslösepreis) und einen Order-Preis festlegen können. Wenn der Marktpreis den Trigger-Preis erreicht, platziert das System automatisch die Order. Trigger-Orders werden häufig für Take-Profit, Stop-Loss oder trendbasierte Einstiege verwendet. Sie reservieren keine Margin oder Positionen, bevor sie ausgelöst werden.
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Limit-Trigger-Order: Platziert eine Limit-Order, sobald sie ausgelöst wurde.
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Market-Trigger-Order: Platziert eine Market-Order, sobald sie ausgelöst wurde.
Beispiel: Wenn der Trigger-Preis auf 76.000 USDT festgelegt ist:
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Eine Market-Trigger-Order wird sofort nach dem Auslösen ausgeführt.
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Eine Limit-Trigger-Order wird platziert und ausgeführt, sobald der angegebene Preis erreicht ist.
4. Post-only-Order
Eine Post-only-Order ist ein fortgeschrittener Typ der Limit-Order.
Sie stellt sicher, dass Ihre Order ausschließlich als Maker-Order in das Orderbuch aufgenommen wird. Das bedeutet, dass sie nicht sofort mit bestehenden Orders abgeglichen wird. Dies garantiert, dass Sie die niedrigere Maker-Gebühr zahlen.
Hauptvorteile:
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Qualifiziert sich immer für Maker-Gebühren.
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Vermeidet unerwünschte Verluste. Falls Ihre Order sofort ausgeführt würde (z. B. weil der Preis besser als der aktuelle Marktpreis ist), wird sie automatisch storniert.
Häufig gestellte Fragen (FAQs)
1. Was ist der Unterschied zwischen einem Maker und einem Taker?
Maker stellen Liquidität bereit, indem sie Orders platzieren, die im Orderbuch verbleiben, während Taker Liquidität entziehen, indem sie Orders sofort gegen bestehende Aufträge ausführen.
2. Wann sollte ich eine Market-Order anstelle einer Limit-Order verwenden?
Verwenden Sie eine Market-Order, wenn Sie eine Position schnell eröffnen oder schließen möchten. Verwenden Sie eine Limit-Order, wenn Sie mehr Kontrolle über den Ausführungspreis haben möchten.
3. Warum wurde meine Market-Order zu einem anderen Preis als erwartet ausgeführt?
Dies liegt an der Slippage, die auftritt, wenn sich Marktpreise schnell bewegen. Dies ist bei hoher Volatilität oder großen Ordergrößen deutlicher spürbar.
4. Warum wurde meine Limit-Order nicht ausgeführt?
Eine Limit-Order wird nur ausgeführt, wenn der Markt Ihren angegebenen Preis oder besser erreicht. Andernfalls bleibt sie im Orderbuch stehen.
5. Wofür wird eine Trigger-Order verwendet?
Eine Trigger-Order ermöglicht es Ihnen, die Handelsausführung basierend auf vordefinierten Bedingungen zu automatisieren. Sie werden häufig für Stop-Loss-, Take-Profit- und Einstiegsstrategien verwendet.
6. Wie reduzieren Post-only-Orders die Handelsgebühren?
Post-only-Orders stellen sicher, dass Ihre Order als Maker-Order platziert wird, sodass Sie von niedrigeren Maker-Gebühren profitieren. Würde die Order sofort ausgeführt, wird sie storniert.
Zusammenfassung & Erinnerung
Durch die Wahl der geeigneten Order-Typen können Sie Ihre Handelsstrategien effektiver umsetzen und die Effizienz beim Öffnen oder Schließen von Positionen verbessern.
Bitte beachten Sie, dass der Handel mit Perpetual Futures mit hohen Risiken verbunden ist. Marktvolatilität und Liquiditätsänderungen können dazu führen, dass Ausführungspreise von den Erwartungen abweichen. Handeln Sie verantwortungsbewusst und basierend auf Ihrer Risikotoleranz. Die neuesten Regeln und Funktionsdetails finden Sie auf der offiziellen Toobit-Plattform.
