WTI-Rohöl steigt, da sich Hormuz-Spannungen, knappes Angebot und Inflationsängste überschneiden
Ölpreise erholen sich aufgrund von Angebotsängsten
West Texas Intermediate (WTI) Rohöl wurde am Donnerstag in den frühen asiatischen Stunden nahe 91,90 USD pro Barrel gehandelt und kehrte damit zwei Tage der Verluste um, da Händler anhaltende Angebotsrisiken durch die Straße von Hormuz und steigende geopolitische Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran einpreisten.
Der wichtige Schifffahrtsengpass bleibt teilweise blockiert, nachdem Tankerbewegungen nach israelischen Angriffen im Libanon gestoppt wurden, was die Rohölströme unterbricht und eine geopolitische Risikoprämie auf den Ölmärkten verstärkt.
Iran setzt Gespräche aus, verweist auf Waffenstillstandsverletzungen
Iranische Beamte sagten, die neuesten Entwicklungen verletzen die Bedingungen eines kürzlich vereinbarten Waffenstillstandsrahmens und bringen neue Unsicherheit in die Verhandlungen mit Washington.
Parlamentspräsident Mohammad Bagher Ghalibaf behauptete, die Vereinigten Staaten hätten drei Elemente des 10-Punkte-Vorschlags des Iran verletzt, was Teheran dazu veranlasste, Gespräche zur Erreichung einer dauerhaften Vereinbarung auszusetzen.
US-Delegation strebt teilweise Wiedereröffnung an
US-Vizepräsident JD Vance sagte, die Wasserstraße könnte in den kommenden Tagen wieder geöffnet werden. Er führte eine US-Delegation nach Islamabad, um am Wochenende mit iranischen Vertretern über maritime Navigationsprotokolle und die Sicherheit von Energieladungen zu diskutieren.
Diese Gespräche endeten ohne eine feste Vereinbarung über Schifffahrtsregeln, obwohl beide Seiten vereinbarten, sich innerhalb von zehn Tagen erneut zu treffen, um eine weitere Eskalation im Golf zu verhindern.
Straße von Hormuz bleibt kritischer Engpass
Analysten stellten fest, dass Händler zögern, die geopolitische Prämie in Rohölpreisen abzuziehen, solange das Ergebnis dieser Gespräche ungewiss bleibt.
Die Straße von Hormuz wickelt etwa 20 % der weltweiten Öl- und Gasexporte ab und ist eine zentrale Exportroute für den Irak, Saudi-Arabien, Kuwait und Katar. Jede anhaltende Störung dort wird als direkte Bedrohung für globale Lieferketten angesehen.
Standard Chartered sieht mindestens zwei Wochen Belastung
Forschung von Standard Chartered deutete darauf hin, dass die Versandvolumina wahrscheinlich für mindestens zwei Wochen eingeschränkt bleiben, unter Berufung auf potenzielle Störungen, erhöhte Versicherungskosten und betriebliche Engpässe.
Iranische Medien berichteten, dass Marinebehörden in Zusammenarbeit mit den Revolutionsgarden kartierte Korridore erstellt haben, um Schiffe um vermutete Minenzonen herumzuleiten, was die Komplexität und Kosten des regionalen Transports erhöht.
US-Rohölbestandsabbau verschärft Angebotsbedenken
Die Angebotsängste wurden durch den neuesten wöchentlichen Bericht der US-Energieinformationsverwaltung verstärkt, der einen inländischen Rohölbestandsabbau von 4,2 Millionen Barrel zeigte, fast doppelt so hoch wie der erwartete Rückgang.
Die stärker als erwartete Reduzierung signalisiert, dass die Nachfrage mehr als bisher angenommen das verfügbare Angebot übersteigt, was die Preise unterstützt, selbst wenn sich die allgemeinen finanziellen Bedingungen verschärfen.
Höhere Energiekosten fließen in die Inflation ein
Der jüngste Anstieg der Energiekosten ist zunehmend in den Makrodaten sichtbar. Die gestern veröffentlichten Verbraucherpreisindexzahlen für März zeigten, dass die jährliche Inflation auf 3,8 % beschleunigt, wobei Transport und Kraftstoff den größten Beitrag zur positiven Überraschung leisteten.
Die Gouverneurin der Federal Reserve, Adriana Kugler, sagte, die Zentralbank könne den erneuten Inflationsdruck aus den Rohstoffmärkten nicht übersehen, was die Erwartungen verstärkt, dass die Geldpolitik länger restriktiv bleiben muss.
Flucht in Sicherheit stärkt Dollar und Renditen
Als Reaktion auf wachsende geopolitische und Inflationsrisiken haben Händler zu vermeintlich sicheren Anlagen gewechselt. Der US-Dollar-Index (DXY) stieg erstmals seit dem letzten Quartal über 106,50, während die 10-jährige Treasury-Rendite auf 4,55 % stieg.
Derivatepreise und Volatilitätsindikatoren deuten darauf hin, dass Händler sich auf größere Preisschwankungen in den wichtigsten Anlageklassen im restlichen Monat vorbereiten, da sich die Märkte defensiver positionieren, bevor das nächste Treffen des Federal Open Market Committee stattfindet.
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