Was sind ETFs und wie funktionieren sie?

Kryptowährung hat die Finanzwelt revolutioniert, indem sie dezentrale digitale Vermögenswerte als Alternative zu traditionellen Investitionen anbietet. Dennoch bleiben viele Investoren aufgrund von Bedenken hinsichtlich Sicherheit, Regulierung und Komplexität zögerlich. Hier kommen Krypto-Exchange-Traded Funds (ETFs) ins Spiel, die eine zugänglichere und regulierte Möglichkeit bieten, in Kryptowährungen zu investieren. Aber was genau sind Krypto-ETFs und wie funktionieren sie? Lassen Sie uns das Thema heute hier bei Toobit Academy erkunden!

Ein Exchange-Traded Fund (ETF) ist eine Art von Investmentfonds, der an Börsen gehandelt wird, ähnlich wie einzelne Aktien. ETFs verfolgen typischerweise einen Index, eine Ware oder eine Gruppe von Vermögenswerten, wodurch Investoren Zugang zu diesen Vermögenswerten erhalten, ohne sie direkt besitzen zu müssen.

Krypto-ETFs funktionieren ähnlich wie traditionelle ETFs, konzentrieren sich jedoch auf digitale Vermögenswerte. Anstatt Kryptowährungen direkt zu kaufen und zu halten, können Investoren Anteile eines Krypto-ETFs kaufen, die eine Investition in entweder tatsächliche Krypto-Vermögenswerte oder krypto-bezogene Derivate darstellen.

 

Es gibt zwei Haupttypen von Krypto-ETFs:

Spot-Krypto-ETFs halten tatsächliche Kryptowährungen, wie Bitcoin oder Ethereum, als zugrunde liegende Vermögenswerte. Der Preis des ETFs ist direkt mit dem Echtzeit-Marktwert der gehaltenen Kryptowährung verknüpft. Das bedeutet, dass Investoren an den Preisbewegungen von Kryptowährungen teilhaben können, ohne private Schlüssel oder Wallets verwalten zu müssen.

Zum Beispiel: Im Jahr 2024 wurden Bitcoin Spot ETFs in den USA genehmigt, wodurch Investoren Anteile kaufen konnten, die tatsächliche Bitcoin-Bestände repräsentieren.

Futures-basierte Krypto-ETFs halten keine tatsächlichen Kryptowährungen, sondern investieren in Futures-Kontrakte, die mit den digitalen Vermögenswerten verknüpft sind. Futures-Kontrakte sind Vereinbarungen, ein Asset zu einem vorher festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen, was bedeutet, dass diese ETFs erwartete zukünftige Preise anstelle des Spot-Preises von Kryptowährungen verfolgen.

Beispiel: Der ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) ist ein Bitcoin-Futures-ETF, der eine Beteiligung an den Preisbewegungen von Bitcoin ermöglicht, ohne direkten Besitz.

Krypto-ETFs bieten mehrere Vorteile, die sie für Investoren attraktiv machen:

Investoren können Anteile über traditionelle Brokerage-Konten kaufen und verkaufen, ohne Krypto-Wallets oder Börsen zu benötigen.

ETFs operieren unter etablierten Finanzregulierungen, was die Risiken im Zusammenhang mit unregulierten Kryptomärkten reduziert.

Einige Krypto-ETFs halten mehrere Kryptowährungen oder verwandte Vermögenswerte und bieten so eine breitere Exposition.

Da Investoren Krypto nicht direkt speichern müssen, vermeiden sie Risiken wie Hacking oder Verlust von privaten Schlüsseln.

ETFs können in Altersvorsorgekonten gehalten werden und bieten in einigen Rechtsgebieten Steuervorteile.

Obwohl Krypto-ETFs mehrere Vorteile bieten, haben sie auch einige Nachteile:

ETF-Anbieter erheben Gebühren, die die Gesamtrendite reduzieren können.

Investoren besitzen die Krypto nicht tatsächlich und können sie nicht für den persönlichen Gebrauch abheben.

Futures-basierte ETFs können aufgrund von Marktbedingungen wie Contango und Backwardation Preisunterschiede erfahren.

Krypto-ETFs sind eine ausgezeichnete Option für Investoren, die an digitalen Vermögenswerten teilhaben möchten, ohne sich mit den Komplexitäten des direkten Besitzes auseinandersetzen zu müssen. Für diejenigen, die jedoch die volle Kontrolle über ihre Kryptowährungsbestände bevorzugen, kann der direkte Kauf und die Speicherung von Krypto die bessere Wahl sein.

Letztendlich hängt die Entscheidung von der Risikotoleranz, den Anlagezielen und der Vertrautheit des Investors mit dem Kryptomarkt ab. Da die Finanzwelt weiterhin digitale Vermögenswerte annimmt, werden Krypto-ETFs wahrscheinlich eine zunehmend bedeutende Rolle bei der Überbrückung von traditionellem und dezentralem Finanzwesen spielen.

Krypto-ETFs bieten eine vereinfachte und regulierte Möglichkeit für Investoren, an digitalen Vermögenswerten teilzuhaben, was sie sowohl für neue als auch erfahrene Investoren attraktiv macht. Ob Sie die Stabilität eines regulierten ETFs oder den direkten Besitz von Kryptowährungen bevorzugen, das Verständnis dieser Finanzinstrumente kann Ihnen helfen, fundierte Anlageentscheidungen in der sich ständig weiterentwickelnden Welt der digitalen Finanzen zu treffen. Wir hoffen, dass dieser Artikel Ihnen geholfen hat, mehr über Krypto zu verstehen! Für weitere Artikel über Krypto, DeFi, NFTs, Blockchain und mehr; bleiben Sie auf Toobit Academy auf dem Laufenden.