Heute: Märkte bereiten sich auf eine Wende vor

 Die Marktstimmung verschlechterte sich weiter, da der Fear & Greed Index auf 26 fiel, was dem Altcoin-Index auf demselben Niveau entspricht. Beide Werte signalisieren tiefe Angst und verstärken, dass die Bedingungen in eine anhaltende Bärenphase eingetreten sind.

 

Die Liquidität von Stablecoins schrumpfte erneut, mit 183,41 Mio. USD, die den Markt verließen. Allein USDC verzeichnete Nettoabflüsse von 178,79 Mio. USD, wodurch das gesamte Stablecoin-Angebot auf 266,44 Mrd. USD sank.

Die ETF-Dynamik schwächte sich ab. 

Am 10. November verzeichneten BTC-ETFs Zuflüsse von 1,2 Mio. USD, ETH-ETFs blieben unverändert, während SOL-ETFs 6,8 Mio. USD anzogen.

 

Trotz anhaltender Möglichkeiten für Staking-Erträge sanken Lido (LDO) und Jito (JTO), was eine verringerte Risikobereitschaft widerspiegelt.

 

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Traditionelle Märkte

Die Wall Street beendete die Sitzung gemischt, da Investoren in sicherere Anlagen umschichteten:

• Dow Jones stieg um 1,18%

• S&P 500 stieg um 0,21%

• Nasdaq fiel um 0,25% aufgrund der Umschichtung in Value-Aktien
  
  

Die Renditen der US-Staatsanleihen fielen, wobei die 10-jährige Rendite um 1,04% auf 4,08% sank, während der Dollarindex nahe 99,48 verharrte, kaum verändert. 

Gold stieg um 0,37% auf 4.141,85 USD, unterstützt durch erneute Zinssenkungswetten.

 

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Makropolitische Updates

Arbeitsmarktdruck nimmt zu

Goldman Sachs prognostizierte, dass die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft im Oktober um etwa 50.000 zurückging, was den größten monatlichen Rückgang seit 2020 markiert. Weitere 100.000 Arbeitsplätze gingen Berichten zufolge verloren aufgrund des "Deferred Separation Program" der Regierung.  Steigende Entlassungen haben die Beschäftigungsindikatoren geschwächt, was die Erwartungen an eine Zinssenkung der Federal Reserve im Dezember erhöht.

Gespräche über Regierungsfinanzierung stocken

Die Demokraten im Repräsentantenhaus sagten, sie würden sich gegen jedes kurzfristige Finanzierungsabkommen stellen, das Subventionen des Affordable Care Act ausschließt, was das Risiko eines kurzfristigen Regierungsstillstands erhöht.

Regulatorische Überholung gewinnt an Fahrt

Ein neuer parteiübergreifender Vorschlag im US-Senat könnte die Aufsicht über digitale Vermögenswerte neu definieren.

Der Gesetzentwurf sieht vor, die Aufsichtsbehörde von der US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) auf die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) zu übertragen. Er fordert ein Registrierungssystem für digitale Rohstoffe, strengere Offenlegungspflichten und Transaktionsgebühren zur Finanzierung der Aufsicht. Der Schritt könnte die Regulierung vereinfachen und die langjährige Zuständigkeitsunklarheit auf dem US-Markt beenden.

Bankwesen trifft auf Blockchain

SoFi Bank wurde die erste US-Bank mit bundesstaatlicher Zulassung, die direkten Handel mit digitalen Vermögenswerten über Kundensparkonten anbietet. Der erste Rollout unterstützt BTC, ETH und SOL und markiert eine bedeutende Integration zwischen traditionellem Bankwesen und digitalen Vermögenswerten.

 

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Branchenschwerpunkte

ETF-Stimmung bleibt risikoscheu

Laut Glassnode haben US-Bitcoin-ETFs seit Anfang Oktober kontinuierliche Nettoabflüsse verzeichnet, die durchschnittlich etwa 700 Mio. USD pro Tag betragen. Die Daten deuten auf eine breit angelegte Risikoreduzierung unter institutionellen Teilnehmern hin.

 

Ethereum Foundation richtet sich auf KI aus

Davide Crapis, Leiter des dAI-Teams unter der Ethereum Foundation, stellte eine Roadmap vor, um Ethereum bis 2026 zu einer globalen dezentralen Koordinierungsschicht für KI-Systeme zu machen. Der Plan führt Standards wie ERC-8004 und x402 ein, um autonome Agenten und Roboter zu ermöglichen, die Transaktionen durchführen, Arbeitsergebnisse überprüfen und unter transparenten Regeln zusammenarbeiten können.

 

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Alpha-Beobachtung

Fantasy-Sportarten treffen auf Prognosemärkte

Die Fantasy-Plattform PrizePicks hat sich mit Polymarket zusammengetan, um leistungsbasierte Prognosemärkte zu starten. Teilnehmer können Wetten auf individuelle Athletenstatistiken wie Punkte, Rebounds oder Assists platzieren und so Fantasy-Gaming mit Echtzeit-Ereignisprognosen verbinden.

Perp DEX Lighter sammelt 68 Mio. USD ein

Das Protokoll für den unbefristeten Handel Lighter schloss eine Finanzierungsrunde über 68 Mio. USD ab, angeführt von Founders Fund und Ribbit Capital, mit Unterstützung von Haun Ventures und Robinhood. Die Finanzierung erhöht Berichten zufolge seine Bewertung auf 1,5 Mrd. USD und unterstreicht die anhaltende Nachfrage der Investoren nach fortschrittlicher dezentraler Handelsinfrastruktur.

 

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Abschließende Bemerkung

Die Märkte bleiben defensiv, da die Liquidität knapp wird und politische Unsicherheiten bestehen bleiben. ETF-Flüsse und Stablecoin-Daten deuten auf anhaltende Vorsicht hin, aber die kommenden Wochen könnten den Ton ändern, wenn ein Fed-Pivot und ein Neustart der Regierung eintreten.