Heute: Angst dominiert, da Kapital abfließt und ETFs bluten

Die Risikobereitschaft setzte ihren Rückgang fort, da sich die Liquiditätsbedingungen verschärften und die Kapitalflüsse auf den Kryptomärkten schwächer wurden.

Die Bitcoin-Dominanz hielt sich fest bei 59,35 %, was auf eine defensive Neigung hinweist, während der Fear and Greed Index auf 16 fiel, was die Stimmung tief in den Angstbereich versetzte.

Die Kursbewegungen spiegelten Zurückhaltung statt Panik wider, aber die Teilnahme nahm ab, da Händler ihre Exponierung reduzierten.

Die allgemeine Botschaft war über die Indikatoren hinweg konsistent. Dies ist kein Markt, der nach Aufwärtspotenzial strebt. Es ist ein Markt, der Kapital bewahrt.

Stablecoin-Flüsse verstärkten den vorsichtigen Ton. Am 17. Dezember fiel das gesamte Stablecoin-Angebot auf 271,21 Mrd. USD nach einem Nettoabfluss von 66,16 Mio. USD.

USDT verzeichnete einen moderaten Zufluss von 12,89 Mio. USD, während USDC einen stärkeren Abfluss von 80,86 Mio. USD sah, was auf selektive Positionierung statt auf eine breite Rückkehr zum Risiko hinweist.

Das Muster deutet darauf hin, dass Kapital rotiert, nicht vollständig aus Krypto aussteigt, sondern auf klarere Richtungen wartet.

ETF-Daten blieben ein Gegenwind. Am 16. Dezember, ohne die Zahlen von BlackRock, verzeichneten Bitcoin-ETFs Nettoabflüsse von 66,5 Mio. USD, während Ethereum-ETFs Abflüsse von 2,9 Mio. USD sahen.

Die Flüsse sind seit Mitte des Monats durchweg negativ geworden, was bestätigt, dass die institutionelle Nachfrage spürbar nachgelassen hat. Ohne ETF-Unterstützung haben die Spotmärkte Schwierigkeiten, nachhaltigen Schwung aufzubauen.

Traditionelle Märkte

US-Aktien zeigten eine gemischte Performance.

Der Dow fiel um 0,62 %
Der Nasdaq stieg um 0,23 %
Der S&P 500 sank um 0,24 %

Dies spiegelt eine ungleichmäßige Stimmung wider, da Gewinne bei Technologiewerten durch eine allgemeine Marktschwäche ausgeglichen wurden.

Makropolitische Updates

Arbeitsmarktdaten unterstützen vorsichtige Haltung der Fed

US-Makrodaten erhöhten die Unsicherheit. Die Arbeitslosenquote im November stieg auf 4,56 %, über den Erwartungen von 4,44 %, während die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft bei 50.000 lag, unter der Prognose von 64.000.

Fed-Vorsitzender Jerome Powell erklärte letzte Woche, dass die Federal Reserve erwartet, dass ihre aktuelle Politik die Arbeitslosigkeit stabilisiert oder höchstens um "ein oder zwei Zehntel Prozent" steigen lässt.

Der jüngste Arbeitsmarktbericht unterstützt die Ansicht, dass die bisher umgesetzten Zinssenkungen angemessen waren, aber die aktuellen Arbeitsmarktbedingungen rechtfertigen möglicherweise noch keine weitere Zinssenkung im Januar.

Fed-Vorsitzenden-Interviews treten in die Endphase ein

US-Finanzminister Scott Bessent sagte, es könnte ein oder zwei zusätzliche Interviews diese Woche für den nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve geben. Er bemerkte, dass Präsident Trump während des Interviewprozesses sehr direkt in Bezug auf politische Fragen war.

Bessent fügte hinzu, dass sowohl Kevin Warsh als auch Kevin Hassett "sehr, sehr qualifizierte" Kandidaten sind. Er erwartet, dass die endgültige Entscheidung über die Ernennung des Fed-Vorsitzenden Anfang Januar bekannt gegeben wird.

Steuerrückerstattungen als potenzieller Liquiditätsschub gesehen

Bessent erklärte auch, dass US-Haushalte zwischen 1.000 und 2.000 USD an Steuerrückerstattungen erhalten könnten, mit geschätzten Gesamtrückerstattungen von 100 bis 150 Milliarden USD im ersten Quartal des nächsten Jahres. Die Märkte beobachten diesen potenziellen Geldzufluss genau als kurzfristigen Liquiditätskatalysator.

Trump wird am Donnerstag zur Nation sprechen

Präsident Trump wird voraussichtlich am Donnerstag eine landesweite Ansprache halten, in der er möglicherweise bevorstehende politische Initiativen für das neue Jahr vorstellt.

Branchenschwerpunkte

a16z schlägt "Staked Media"-Modell vor

Andreessen Horowitz stellte das Konzept der "Staked Media" vor und schlägt eine Zukunft vor, in der Verlage und Ersteller kryptografisch Vermögenswerte wie ETH oder USDC einsetzen, um die Glaubwürdigkeit von Inhalten zu überprüfen. Falsche Informationen würden zu einem Verlust der Sicherheiten führen und finanzielle Anreize für die Wahrheit schaffen.

Bitwise prognostiziert strukturellen Wandel auf den Kryptomärkten

Bitwise veröffentlichte seinen Krypto-Ausblick für 2026 und prognostiziert, dass Bitcoin den Vierjahreszyklus durchbrechen wird, die ETF-Nachfrage 100 % des neuen Angebots an BTC, ETH und Solana übersteigen wird und dass über 100 krypto-gebundene ETFs in den USA auf den Markt kommen werden. Das Unternehmen erwartet auch, dass Stablecoins in Schwellenländern zunehmender politischer Kontrolle ausgesetzt sein werden.

HashKey IPO-Handel signalisiert Bewertungsdruck

HashKey Holdings sah seine Aktien im grauen Markt in Hongkong kurzzeitig unter dem Angebotspreis gehandelt, was auf Bewertungsdruck bei krypto-bezogenen Aktien hinweist.

Wie man mit dem Handel von Ethereum beginnt

Ethereum ist mehr als nur eine Münze, es ist ein ganzes Ökosystem. Wenn Sie bereit sind, ETH wie ein Profi zu handeln (oder zumindest so zu tun, bis Sie es schaffen), macht Toobit den Handel mit Altcoins einfach. Von Spot bis Futures, wir haben das ganze Toolkit.

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Alpha-Watch

Prognosemärkte heizen sich auf BSC auf

Prognosemärkte zogen weiterhin Aufmerksamkeit auf sich, insbesondere auf BSC, wobei mehrere von YZi Labs unterstützte Projekte als Volumenführer hervortreten.

Opinion Labs und Predict.fun konkurrieren um Fluss

Opinion Labs gewann an Zugkraft nach prominenter sozialer Verstärkung und Behauptungen, dass sein Handelsvolumen Polymarket übertroffen hat, während Predict.fun aggressive Anreizkampagnen startete, die auf Benutzer von konkurrierenden Plattformen abzielen.

Probable, von PancakeSwap inkubiert, ist noch nicht veröffentlicht, zieht aber aufgrund seines automatisierten USDT-Konvertierungsmodells Interesse auf sich.

Abschließende Bemerkung

Die Liquidität bleibt dünn, die ETF-Nachfrage schwächt sich ab und die Stimmung ist fest risikoscheu. Institutionen verlassen den Markt nicht, aber sie warten eindeutig.

Bis ein neuer makroökonomischer oder Liquiditätskatalysator auftaucht, bleibt Geduld die wertvollste Position.