Erklärt: Die Auswirkungen der quantitativen Lockerung auf den Kryptomarkt

Mehr FED-Beamte glauben, dass die Federal Reserve nach der Senkung der Zinssätze um 50 Basispunkte Anfang September, was größer als üblich war, zur Praxis der "allmählichen" Zinssenkungen zurückkehren sollte. Durch breitere Marktdynamiken kann die quantitative Lockerung direkte und indirekte Auswirkungen auf Kryptowährungen haben.

Die quantitative Lockerung traditioneller Bankensysteme kann unbeabsichtigte Folgen für Kryptowährungen haben. Wenn Zentralbanken an quantitativer Lockerung teilnehmen, können sie die Zinssätze senken und Fiat-Währungen entwerten, indem sie Geld in die Wirtschaft pumpen.

Einige Investoren könnten sich angesichts größerer Liquidität und verminderter Kaufkraft traditioneller Vermögenswerte alternativen Wertspeichern wie Kryptowährungen zuwenden. Infolgedessen würde die Nachfrage nach Kryptowährungen wie Bitcoin steigen, was potenziell ihre Werte in die Höhe treiben könnte. Ein solches Szenario resultiert jedoch nicht direkt aus den Mechanismen der quantitativen Lockerung, sondern vielmehr aus den Reaktionen der Investoren auf die durch die quantitative Lockerung beeinflussten wirtschaftlichen Bedingungen.

Kryptowährungen funktionieren in einem einzigartigen Ökosystem, das von anderen Kräften als der konventionellen Geldpolitik beeinflusst wird. Andere Faktoren, die ihren Wert beeinflussen, sind Marktsentiment, regulatorische Änderungen, technologische Verbesserungen und Akzeptanzmuster.

Die Interaktion zwischen konventionellen Finanzmärkten und den einzigartigen Merkmalen digitaler Vermögenswerte macht die Auswirkungen der quantitativen Lockerung auf Kryptowährungen facettenreich.

Obwohl die quantitative Lockerung in Zeiten wirtschaftlicher Krisen ein nützliches Instrument sein kann, wird sie oft für ihre potenziellen Nachteile kritisiert, zu denen die Eskalation von Ungleichheit, die Verzerrung von Märkten und möglicherweise die Grundlage für zukünftige finanzielle Instabilität gehören.

Vorteile aus der quantitativen Lockerung kommen häufig Vermögensbesitzern zugute, insbesondere den Wohlhabenden, die Finanzanlagen wie Aktien und Krypto besitzen. Da dies nicht immer zu einem fairen Wirtschaftswachstum führt oder für eine größere Bevölkerung von Vorteil ist, kann dies die Einkommensungleichheit verschärfen.

Darüber hinaus hat die durch die quantitative Lockerung verursachte Zunahme der Liquidität das Potenzial, übermäßige Spekulationen und Vermögensblasen auf den Finanzmärkten zu befeuern, was möglicherweise die Preise für Aktien und Krypto auf nicht nachhaltige Niveaus treibt. Darüber hinaus könnte die höhere Volatilität auf den Kryptomärkten durch die erhöhte Liquidität aus der quantitativen Lockerung resultieren, was sie für traditionelle Investoren weniger attraktiv macht.

Die Auswirkungen der quantitativen Lockerung auf die Inflation und das reale Wirtschaftswachstum können bescheiden sein. In Zeiten der Unsicherheit oder wenn die Zinssätze bereits sehr niedrig sind, könnte sie es nicht schaffen, den Konsum oder die Investitionen der Unternehmen signifikant zu steigern.

Darüber hinaus kann die quantitative Lockerung das ordnungsgemäße Funktionieren der Finanzmärkte beeinträchtigen, indem sie die Zinssätze künstlich senkt und die Zinsstrukturkurve verzerrt, was es Investoren erschwert, Risiken angemessen zu bewerten und Ressourcen effektiv zuzuweisen.