العقود الآجلة الدائمة | فهم حسابات الربح والخسارة

عند تداول العقود الآجلة الدائمة، يمكنك عرض الربح والخسارة غير المحققة (P&L) والعائد على الاستثمار (ROI) في علامة تبويب المراكز. بعد إغلاق المركز، يعتمد الربح والخسارة النهائي أيضًا على سعر التنفيذ ورسوم التداول ورسوم التمويل. ويمكن أن يساعدك فهم كيفية احتساب هذه الأرقام في التحقق من نتائج تداولك.

 

الربح والخسارة غير المحققة

بعد تنفيذ الأمر، يمكنك عرض مركزك والربح والخسارة غير المحققة الخاصة به في علامة تبويب المراكز أسفل مخطط التداول. وبشكل افتراضي، يُحتسب الربح والخسارة غير المحققة باستخدام السعر الأخير. وإذا انتقلت إلى سعر العلامة، فسيُستخدم سعر العلامة بدلًا من ذلك في الحساب.

عند استخدام السعر الأخير، تكون الصيغ كما يلي:

• مركز شراء: الربح والخسارة غير المحققة (شراء) = (السعر الأخير − متوسط سعر الدخول) × حجم المركز (بالعملات)

• مركز بيع: الربح والخسارة غير المحققة (بيع) = (متوسط سعر الدخول − السعر الأخير) × حجم المركز (بالعملات)

 

مثال:

يمتلك المتداول A مركز شراء بحجم 0.2 BTC في BTCUSDT بمتوسط سعر دخول يبلغ 80,500 USDT. إذا كان السعر الأخير هو 81,000 USDT: الربح والخسارة غير المحققة = (81,000 − 80,500) × 0.2 = 100 USDT

لذلك، يظهر في المركز ربح غير محقق قدره 100 USDT استنادًا إلى السعر الأخير.

ملاحظة:

1. لا يشمل الربح والخسارة غير المحققة رسوم التداول أو رسوم التمويل المدفوعة أو المستلمة أثناء الاحتفاظ بالمركز.

2. قد يختلف السعر الأخير عن سعر العلامة. وقد يؤدي التبديل بينهما إلى تغيير الربح والخسارة غير المحققة المعروض.

3. لا يؤثر تغيير الرافعة المالية مباشرةً في الربح والخسارة غير المحققة إذا ظل حجم مركزك دون تغيير. ويتحدد الربح والخسارة غير المحققة بشكل أساسي بحجم المركز وتحركات السعر.

 

العائد على الاستثمار (ROI)

يقيس العائد على الاستثمار الربح والخسارة غير المحققة للمركز كنسبة مئوية من الهامش الأولي. وكما هو الحال مع الربح والخسارة غير المحققة، يُحتسب العائد على الاستثمار باستخدام السعر الأخير افتراضيًا. وسيؤدي التبديل إلى سعر العلامة إلى تغيير السعر المستخدم في الحساب.

الصيغ:

• العائد على الاستثمار (ROI) = الربح والخسارة غير المحققة ÷ الهامش الأولي × 100%

• الهامش الأولي = متوسط سعر الدخول × حجم المركز ÷ الرافعة المالية

عند استخدام السعر الأخير، يمكن أيضًا احتساب العائد على الاستثمار مباشرةً لكل نوع من المراكز:

• مركز شراء: العائد على الاستثمار (شراء) = (السعر الأخير − متوسط سعر الدخول) ÷ متوسط سعر الدخول × الرافعة المالية × 100%

• مركز بيع: العائد على الاستثمار (بيع) = (متوسط سعر الدخول − السعر الأخير) ÷ متوسط سعر الدخول × الرافعة المالية × 100%

 

مثال:

باستخدام مركز المتداول A من المثال السابق:

• حجم المركز: 0.2 BTC

• متوسط سعر الدخول: 80,500 USDT

• الرافعة المالية: 10x

• السعر الأخير: 81,000 USDT

تكون الحسابات كما يلي:

• الربح والخسارة غير المحققة = (81,000 − 80,500) × 0.2 = 100 USDT

• الهامش الأولي = 80,500 × 0.2 ÷ 10 = 1,610 USDT

• العائد على الاستثمار (ROI) = 100 ÷ 1,610 × 100% ≈ 6.21%

لذلك، يظهر على المركز ربح غير محقق قدره 100 USDT وعائد استثمار يبلغ تقريبًا 6.21%. إذا بدّلت إلى سعر العلامة، فقد تتغير القيم المعروضة بسبب الاختلافات بين السعر الأخير وسعر العلامة.

ملاحظة: لا يؤثر تغيير الرافعة المالية مباشرةً في الربح والخسارة غير المحققة إذا ظل حجم مركزك والسعر دون تغيير. ومع ذلك، قد يؤثر في عائد الاستثمار لأن الرافعة المالية تغيّر الهامش الأولي المستخدم في الحساب.

 

الربح والخسارة للمركز

يعكس الربح والخسارة للمركز الربح أو الخسارة الناتجة عن إغلاق المركز، بما في ذلك رسوم التداول ورسوم التمويل المرتبطة به.

الصيغة: الربح والخسارة للمركز = الربح والخسارة الناتجة عن حركة السعر + رسوم الفتح + رسوم الإغلاق + رسوم التمويل

في هذه الصيغة، تُسجَّل رسوم التداول ورسوم التمويل المدفوعة كمبالغ سالبة، بينما تُسجَّل رسوم التمويل المستلمة كمبالغ موجبة.

 

مثال:

يمتلك المتداول C مركزًا قصيرًا قدره 0.4 BTC على BTCUSDT، بمتوسط سعر دخول يبلغ 82,000 USDT.

يغلق المتداول 0.3 BTC بسعر 81,000 USDT. وبافتراض أن رسوم التداول ورسوم التمويل المرتبطة بهذا الإغلاق الجزئي تبلغ إجمالًا 10 USDT كمصروفات:

• الربح والخسارة الناتجة عن حركة السعر = (82,000 − 81,000) × 0.3 = 300 USDT

• الربح والخسارة للمركز = 300 + (−10) = 290 USDT

ينتج عن الإغلاق الجزئي ربح قدره 290 USDT، بينما يظل المركز القصير المتبقي البالغ 0.1 BTC مفتوحًا.

الرسوم المستخدمة في هذا المثال افتراضية. يُرجى الرجوع إلى سجل معاملاتك لمعرفة المبالغ الفعلية.

 

لماذا يختلف الربح والخسارة المعروض لديّ عن رصيد حسابي؟

يعكس الربح والخسارة غير المحققة الظاهرة في علامة تبويب المراكز الربح أو الخسارة المقدَّرة لمركز مفتوح بناءً على السعر المحدد، مع استخدام السعر الأخير افتراضيًا. ولا يشمل ذلك رسوم التداول أو رسوم التمويل.

عند إغلاق مركز، يُحسب الربح والخسارة النهائيان باستخدام سعر التنفيذ الفعلي والرسوم المطبقة. ونتيجةً لذلك، قد يختلف الربح أو الخسارة الذي تتلقاه عن الربح والخسارة غير المحققة المعروضة قبل الإغلاق.

1. قد يختلف السعر المعروض عن سعر التنفيذ

يُحسب الربح والخسارة غير المحققة باستخدام السعر المحدد في علامة تبويب المراكز، بينما يعتمد الربح والخسارة الناتجان عن إغلاق المركز على سعر التنفيذ الفعلي. أثناء تقلبات السوق، قد يختلف هذان السعران، مما يؤدي إلى اختلاف الربح والخسارة النهائيين عن الربح والخسارة غير المحققة المعروضة سابقًا.

 

2. تؤثر رسوم التداول والتمويل في الربح والخسارة النهائيين

قد تُطبَّق رسوم تداول عند فتح الصفقة وإغلاقها. وقد تدفع أيضًا رسوم تمويل أو تتلقاها إذا احتفظت بصفقة حتى موعد تسوية التمويل. وبما أن الربح والخسارة غير المحققة لا يشملان هذه الرسوم، فهما لا يعكسان بالضرورة صافي ربحك أو خسارتك بعد إغلاق الصفقة.

 

مثال:

لديك صفقة شراء طويلة بقيمة 0.2 BTC على BTCUSDT، بمتوسط سعر دخول قدره 80,500 USDT.

عندما يكون السعر الأخير 81,000 USDT، يكون الربح والخسارة غير المحققين لديك هو (81,000 − 80,500) × 0.2 = 100 USDT

ثم تغلق الصفقة عند سعر 80,980 USDT. افترض النفقات التالية:

• رسوم الفتح: 4 USDT

• رسوم الإغلاق: 4 USDT

• رسوم التمويل: 2 USDT

يُحتسب الربح والخسارة النهائيان كما يلي:

• الربح والخسارة الناتجان عن حركة السعر = (80,980 − 80,500) × 0.2 = 96 USDT

• صافي الربح والخسارة = 96 − 4 − 4 − 2 = 86 USDT

على الرغم من أن الصفقة أظهرت سابقًا ربحًا غير محقق قدره 100 USDT، فإن صافي الربح الفعلي هو 86 USDT بعد احتساب سعر التنفيذ والرسوم.

الرسوم الواردة في هذا المثال افتراضية. راجع سجل معاملاتك لمعرفة المبالغ الفعلية.

3. قد تؤثر المعاملات الأخرى في رصيد حسابك

قد يتغير رصيد حسابك أيضًا بسبب صفقات أخرى أو تسويات التمويل أو الإيداعات أو التحويلات التي تتم خلال الفترة نفسها. لذلك، قد لا يتطابق التغير الإجمالي في رصيد حسابك مع الربح والخسارة لصفقة واحدة.

إذا كنت تتحقق من رصيدك المتاح، فضع في اعتبارك أن الهامش المخصص عند فتح الصفقة أو المحرر عند إغلاقها قد يؤثر أيضًا في المبلغ المعروض.

للتحقق من الربح والخسارة، راجع سعر الإغلاق الفعلي والكمية، ثم رسوم الفتح والإغلاق وأي رسوم تمويل. وبعد ذلك، يمكنك مراجعة سجل معاملات حسابك لمعرفة التغييرات الأخرى في الرصيد.

 

تحذير من المخاطر

ينطوي تداول العقود الآجلة الدائمة على مخاطر كبيرة. إذ يضخم الرافعة المالية تأثير تحركات الأسعار في رصيد حسابك، وقد تتم تصفية الصفقات أثناء ظروف السوق القاسية. الأمثلة الواردة في هذه المقالة لأغراض توضيحية فقط ولا تمثل عوائد فعلية. يعتمد الربح والخسارة النهائيان لديك على عوامل مثل أسعار التنفيذ ورسوم التداول ورسوم التمويل. اختر الرافعة المالية وحجم الصفقة بما يتناسب مع قدرتك على تحمل المخاطر، وراقب صفقاتك بانتظام.